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歐盟碳酸鋰提案是危險(xiǎn)品，鋰礦擴(kuò)產(chǎn)又起風(fēng)波最近，歐盟委員會(huì)正在評(píng)估歐洲化學(xué)品管理局的一項(xiàng)提案，將碳酸鋰，氯化鋰和氫氧化鋰列為對(duì)人體健康有害的物質(zhì)，該提案最終決定于2022年底或2023年初這一決定不僅影響到ALB的德國(guó)工廠，也影響到鋰礦在歐洲的擴(kuò)張

目前歐洲在建的鋰礦主要有Cinovec:位于捷克斯洛伐克，LCE儲(chǔ)量739萬(wàn)噸，計(jì)劃產(chǎn)量2.5萬(wàn)噸氫氧化鋰，Mina doBarroso:位于葡萄牙，LCE儲(chǔ)量71萬(wàn)噸，鋰精礦計(jì)劃產(chǎn)量17.5萬(wàn)噸，Zinnwald:位于德國(guó)，LCE儲(chǔ)量73萬(wàn)噸，LiF計(jì)劃產(chǎn)量5112噸，，此外，Infinity Lithium的LCE儲(chǔ)量為168萬(wàn)噸，Keliber的LCE儲(chǔ)量為38萬(wàn)噸據(jù)估計(jì)，歐盟鋰資源的儲(chǔ)量將為1128萬(wàn)噸LCE這一提議可能會(huì)影響這些資源的開發(fā)，全球鋰資源的短缺可能會(huì)繼續(xù)惡化

全球鋰資源處于緊平衡狀態(tài)，國(guó)內(nèi)企業(yè)處于黃金發(fā)展階段目前，全球鋰資源供應(yīng)持續(xù)緊張，而國(guó)內(nèi)鋰資源嚴(yán)重依賴澳大利亞和南美等海外進(jìn)口因此，迫切需要國(guó)內(nèi)鋰企充當(dāng)大海之錨因此，我們認(rèn)為國(guó)內(nèi)鋰鹽湖，鋰云母，四川鋰礦企業(yè)未來(lái)將迎來(lái)黃金發(fā)展期重點(diǎn):中礦資源，天齊鋰業(yè)，赤峰黃金，利眾集團(tuán)

金證券:看好國(guó)內(nèi)鋰資源自主可控邏輯的又一輪發(fā)酵

鋰的三大邏輯:價(jià)格，性能，資源1)1—4月國(guó)內(nèi)鋰鹽供需缺口分別為0.52萬(wàn)噸，0.92萬(wàn)噸，0.43萬(wàn)噸，0.82萬(wàn)噸季節(jié)性因素和疫情削弱了4月份的供需全年來(lái)看，供需緊平衡格局已經(jīng)確定5—9月供需缺口縮小，10—12月供需缺口加大，需求恢復(fù)或超預(yù)期，有望帶動(dòng)價(jià)格進(jìn)入新一輪上漲預(yù)計(jì)年均價(jià)在45—50萬(wàn)元/噸23年來(lái)，供需緊張局面略有緩解，但投產(chǎn)項(xiàng)目不確定，價(jià)格高企局面難以改變2)高景氣中，鋰板塊業(yè)績(jī)連續(xù)六個(gè)季度呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，22Q2量?jī)r(jià)持續(xù)上漲，延續(xù)同比高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，年內(nèi)大概率出現(xiàn)季度性增長(zhǎng)3)鋰礦資源緊缺，鋰精礦價(jià)格持續(xù)上漲，在國(guó)際上獲得優(yōu)質(zhì)資源的難度加大，而國(guó)內(nèi)礦石自給率不足35%看好國(guó)內(nèi)鋰資源自主可控邏輯的又一輪發(fā)酵，最看好國(guó)內(nèi)云母資源和四川礦產(chǎn)資源

東北證券:新時(shí)代鋰作為白油的配置價(jià)值凸顯。

需求端:5月新能源汽車銷量回暖，補(bǔ)貼+汽車下鄉(xiāng)刺激消費(fèi)，全年有望繼續(xù)高速增長(zhǎng)，供應(yīng)方面:澳大利亞勞動(dòng)力短缺問(wèn)題短期內(nèi)難以緩解，預(yù)計(jì)鋰礦供應(yīng)仍將偏緊綜合來(lái)看，需求端的高景氣持續(xù)，澳洲勞動(dòng)力供給量偏緊或不及預(yù)期預(yù)計(jì)鋰價(jià)將維持高位，行業(yè)安全邊際將顯著增厚鋰作為新時(shí)代白油的配置價(jià)值凸顯相關(guān):榮杰股份，盛鑫鋰能，天齊鋰業(yè)，科達(dá)制造，贛鋒鋰業(yè)，永興材料，亞華集團(tuán)，江特電氣，藏格礦業(yè)，中礦資源，天華超晶，西藏礦業(yè)，西藏城投，西藏珠峰等

華安證券:動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝機(jī)量快速恢復(fù)，從而帶動(dòng)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈高景氣運(yùn)行。

動(dòng)力電池產(chǎn)量和裝機(jī)容量快速恢復(fù)，帶動(dòng)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈高景氣運(yùn)行受益于新能源汽車下游需求的釋放，動(dòng)力電池裝機(jī)快速恢復(fù)，下游剛性需求將繼續(xù)帶動(dòng)鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)景氣度高位運(yùn)行電池短期成本壓力的一部分會(huì)傳導(dǎo)到下游車企得到一定程度的毛利率修復(fù)，而伴隨著中游部分環(huán)節(jié)產(chǎn)能釋放價(jià)格的提升，電池廠商首先受益于成本壓力的緩解，再傳導(dǎo)到車企繼續(xù)電池降本增效的方式，從而推動(dòng)新能源汽車的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展但中游相對(duì)緊張的隔膜和陰極環(huán)節(jié)，具有性價(jià)比優(yōu)勢(shì)的高壓鎳三元環(huán)節(jié)，新工藝磷酸亞鐵鋰環(huán)節(jié)仍享有一定溢價(jià)，值得關(guān)注

就建議而言，產(chǎn)能釋放，成本壓力緩解，毛利回升的電池廠:當(dāng)代安普科技股份有限公司，億緯鋰能，郭萱高科等2.供需支撐鋰價(jià)高利潤(rùn)釋放鋰資源公司:科大制造，榮杰股份，盛鑫鋰能，天齊鋰業(yè)等。，三，格局清晰，優(yōu)勢(shì)明顯，供需仍偏緊的材料環(huán)節(jié)中游:恩杰股份，普泰來(lái)，長(zhǎng)園鋰業(yè)分公司，XW新能，黨生科技，白蓉科技，中威股份，方得納米等

華西證券:全球?qū)﹃P(guān)鍵礦產(chǎn)資源的爭(zhēng)奪正在加劇！供應(yīng)缺口將繼續(xù)擴(kuò)大。

根據(jù)Barrenjoey的預(yù)測(cè)，未來(lái)十年鋰的供應(yīng)將持續(xù)緊張，供應(yīng)缺口將繼續(xù)擴(kuò)大到2030年，LCE的供需缺口將達(dá)到120萬(wàn)噸鋰資源供需缺口將進(jìn)一步擴(kuò)大，供不應(yīng)求的局面將導(dǎo)致電池鋰材料價(jià)格全面上漲下游需求旺盛，上游供應(yīng)緊張，全球鋰資源競(jìng)爭(zhēng)不斷升級(jí)，越來(lái)越多的國(guó)際車企加入鋰競(jìng)爭(zhēng)這也從側(cè)面反映出當(dāng)前鋰資源供應(yīng)緊張，電車公司希望從上游保證鋰資源供應(yīng)，以保證自身新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)安全

全球?qū)﹃P(guān)鍵礦產(chǎn)資源的爭(zhēng)奪正在加劇，全球關(guān)鍵礦產(chǎn)資源的獲取越來(lái)越受地緣政治的影響作為未來(lái)很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)大力發(fā)展電動(dòng)汽車所必需的上游原材料，各國(guó)紛紛將鋰資源轉(zhuǎn)為國(guó)家戰(zhàn)略資源目前海外鋰資源企業(yè)近兩三年增量部分的包銷協(xié)議，對(duì)日本，韓國(guó)，歐美都有約束力，或者說(shuō)產(chǎn)業(yè)鏈下行趨勢(shì)越來(lái)越明顯很難再現(xiàn)上一個(gè)周期新投資項(xiàng)目完全綁定中國(guó)市場(chǎng)的情況在鋰資源需求旺盛的情況下，我國(guó)需要整合平衡國(guó)內(nèi)鋰資源項(xiàng)目的開發(fā)節(jié)奏，同時(shí)采取與海外友好國(guó)家和地區(qū)共建開發(fā)鋰資源項(xiàng)目的模式，掌握上游關(guān)鍵戰(zhàn)略資源的話語(yǔ)權(quán)，全力應(yīng)對(duì)洶涌澎湃的電力和儲(chǔ)能電池對(duì)鋰資源的需求，為我國(guó)早日實(shí)現(xiàn)二氧化碳排放峰值的碳中和保駕護(hù)航

建議你關(guān)注上下游一體化企業(yè)，推薦你關(guān)注甘孜州134號(hào)礦脈從事錫坑鋰云母礦的勘探和開采(江特電氣)，阿壩州李家溝鋰輝石礦即將投產(chǎn)(川能電力)，受益者包括未來(lái)五年一直增產(chǎn)并可通過(guò)代工實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量的格林布什礦(天齊鋰業(yè))，以及近期成功生產(chǎn)的第一噸粗磷酸鋰(金元股份)

信達(dá)證券:金屬資源企業(yè)價(jià)值重估的投資機(jī)會(huì)

在雙碳目標(biāo)背景下，關(guān)注新能源，新材料的歷史性投資機(jī)會(huì)，重點(diǎn)關(guān)注需求旺盛，供給格局偏弱的新能源金屬和受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)，國(guó)內(nèi)替代的金屬新材料長(zhǎng)期資本支出導(dǎo)致金屬資源供給約束較強(qiáng)，支撐未來(lái)幾年有色金屬高位運(yùn)行，金屬資源企業(yè)將迎來(lái)價(jià)值重估的投資機(jī)會(huì)，新型金屬材料企業(yè)受益于電氣智能化加速發(fā)展，目前迎來(lái)超跌后的布局窗口期建議鋰業(yè)關(guān)注天齊鋰業(yè)，贛鋒鋰業(yè)，中礦資源，盛鑫鋰能，永興材料新材料建議重點(diǎn)關(guān)注鉑新材料，利眾集團(tuán)，梅昊新材料，和盛股份，應(yīng)時(shí)股份，韋伯合金等建議鈦業(yè)關(guān)注寶鈦股份，安寧股份，西部材料等建議貴金屬關(guān)注貴研鉑金，赤峰黃金，銀泰黃金金屬行業(yè)建議關(guān)注云南鋁業(yè)，神火股份，西部礦業(yè)，紫金礦業(yè)，索通發(fā)展等

中信證券:光伏，風(fēng)電，鋰電池等處于景氣或持續(xù)改善中，看好處于高增長(zhǎng)軌道的具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司

高增長(zhǎng)軌道關(guān)注度持續(xù)提升，國(guó)內(nèi)碳中和政策持續(xù)推進(jìn)，海外俄烏沖突導(dǎo)致歐洲能源政策加速變化，光伏，風(fēng)電，鋰電池景氣度有望繼續(xù)提升我們看好高增長(zhǎng)軌道中具有核心競(jìng)爭(zhēng)力的成長(zhǎng)型公司1)光伏領(lǐng)域，三氯氫硅主要推薦三福股份，建議關(guān)注紅白新材，陳光新材，蘇打推薦三友化工，建議關(guān)注雙環(huán)科技，山東?；?，中煙化工背板主要推薦宇星股份，建議關(guān)注蔡?hào)|科技，雙星新材，推薦光伏膠作為新材料，EVA顆粒推薦榮盛石化公司，建議關(guān)注聯(lián)鴻新科，貼膜:建議關(guān)注魯山新材，賽物科技，上海天洋，富蘭特其他新材料推薦反光膜海利，建議關(guān)注短框架系統(tǒng)海達(dá)股份2)風(fēng)電領(lǐng)域，固化劑聚醚胺推薦華晨股份，建議關(guān)注阿克力和皇馬科技，碳纖維領(lǐng)域推薦吉林碳谷3)鋰電池領(lǐng)域，導(dǎo)電炭黑推薦黑貓股份，鋰回收推薦光華科技，鹽湖提鋰推薦小藍(lán)科技，電解液推薦新舟邦建議關(guān)注天賜材料

東莞證券:鋰電池和汽車廠商開始回歸正軌下游消費(fèi)提振鋰資源市場(chǎng)

工業(yè)方面，國(guó)內(nèi)疫情已經(jīng)得到控制，工業(yè)金屬供需偏弱的局面正在逐步修復(fù)在需求旺季預(yù)期和國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)經(jīng)濟(jì)政策推動(dòng)下，工業(yè)金屬需求亟待改善，有望推動(dòng)板塊上行建議關(guān)注云鋁，神火，明泰鋁業(yè)，佳源科技

貴金屬方面，美聯(lián)儲(chǔ)6，7月加息預(yù)期不變，其他主要國(guó)家央行態(tài)度集體轉(zhuǎn)鷹此外，6月9日，歐洲央行貨幣會(huì)議計(jì)劃在7月加息25個(gè)基點(diǎn)，并表示將在9月繼續(xù)加息面對(duì)全球范圍內(nèi)的高通脹，主要國(guó)家央行態(tài)度轉(zhuǎn)鷹，預(yù)計(jì)貴金屬短期將承壓

能源方面，疫情得到控制，鋰電池和汽車廠商開始回歸正軌，下游消費(fèi)提振鋰資源市場(chǎng)在鋰精礦高成本的推動(dòng)下，鋰鹽產(chǎn)品價(jià)格易漲難跌，行業(yè)高景氣度不減看好鋰電池極板的長(zhǎng)期穩(wěn)定和發(fā)展建議關(guān)注天齊鋰業(yè)，盛鑫鋰能，贛鋒鋰業(yè)，華友鈷業(yè)，中礦資源