“赴新春，山河遠(yuǎn)闊；迎新程，道路明輝”。值此新春佳節(jié)之際，我謹(jǐn)代表永贏基金全體員工向廣大客戶及各界合作伙伴，致以最美好的問候和祝福，祝愿大家新春快樂，年富一年！

永贏基金總經(jīng)理 蘆特爾

時(shí)代潮涌，歷史向前。2024年，中國經(jīng)濟(jì)在全球復(fù)雜環(huán)境中篤定邁向高質(zhì)量發(fā)展，公募基金在改革新局中乘風(fēng)破浪、穩(wěn)步前行。這一年，公募基金規(guī)模首次突破32萬億元，在居民理財(cái)版圖中的重要性進(jìn)一步彰顯。費(fèi)率改革有序推進(jìn)，行業(yè)綜合費(fèi)率水平穩(wěn)步下降；個(gè)人養(yǎng)老投資全面鋪開，指數(shù)基金納入產(chǎn)品目錄…… 基金行業(yè)在多方面取得顯著進(jìn)展，為長遠(yuǎn)發(fā)展筑牢了堅(jiān)實(shí)根基。

永贏基金與行業(yè)同頻共振，推動(dòng)公司高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展邁向新高度。秉持“向下扎根、向內(nèi)思考、向外探尋”的理念，以投資者獲得感為核心追求，在投研文化、產(chǎn)品布局、標(biāo)準(zhǔn)化管理等多維度升級迭代。

這一年，永贏基金取得了一系列耀眼的成績:固收類基金近3年絕對收益率、超額收益率在固收大型公司中均排名TOP3；權(quán)益類基金近1年收益率在全行業(yè)排名前12%，2024年共計(jì)為客戶創(chuàng)造利潤169.7億元。卓越的業(yè)績，實(shí)現(xiàn)與投資者的雙向奔赴，獲得800余家機(jī)構(gòu)和3760余萬投資者的信任，非貨規(guī)模首次突破3500億元，亦是首年增長超過1000億元，固定收益、主動(dòng)權(quán)益、絕對收益、被動(dòng)指數(shù)四大業(yè)務(wù)板塊首次實(shí)現(xiàn)同步增長。積極響應(yīng)“大力發(fā)展權(quán)益類基金”的號召，全年逆勢發(fā)行10只主動(dòng)含權(quán)產(chǎn)品，發(fā)行規(guī)模超百億元，為全市場規(guī)模最大。

一、精研布局:打造精細(xì)化、多元化產(chǎn)品線

提供真正契合需求的產(chǎn)品，是提升投資者獲得感的重要前置工作。永贏基金堅(jiān)持廣泛觀察、深度分析客戶需求，結(jié)合各類可投標(biāo)的風(fēng)格屬性，提供多元化、綜合性的產(chǎn)品方案，并根據(jù)不同投資者定位，進(jìn)行科學(xué)劃分，力爭實(shí)現(xiàn)投資能力與客戶需求的高效匹配。

對于專業(yè)投資者，強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品工具屬性，根據(jù)不同資產(chǎn)特征提供風(fēng)格鮮明的產(chǎn)品矩陣，縱向以風(fēng)險(xiǎn)收益階梯特征劃分，橫向以不同持有期限劃分，全方位滿足專業(yè)投資者精細(xì)化的投資需求。以固收板塊為例，將產(chǎn)品細(xì)分為短債、中短債、商金債、信用債、利率指數(shù)等策略，輔以不同持有期限，便于專業(yè)投資者基于策略高效選擇。

對于普通個(gè)人投資者，打造側(cè)重絕對收益方向，具有一站式資產(chǎn)配置屬性的產(chǎn)品線，積極創(chuàng)新中低波型產(chǎn)品，努力做好普惠金融這篇大文章。以混合資產(chǎn)投資系列為例，通過大類資產(chǎn)配置追求組合收益最大化，提供承接“理財(cái)外溢”需求的系列產(chǎn)品線，幫助投資者減少配置及擇時(shí)煩惱。低波紅利系列，則致力于幫助投資者更穩(wěn)健地把握權(quán)益市場投資機(jī)會。流動(dòng)性管理家族系列，提供涵蓋多種期限及久期的選擇，以貼合不同場景的閑錢投資需求。

國際業(yè)務(wù)方面，2024年公司成功落地QDII集合專戶產(chǎn)品，并持續(xù)跟蹤港股產(chǎn)品布局機(jī)會，年內(nèi)已獲批港股醫(yī)療方向產(chǎn)品。未來，永贏基金將持續(xù)大力拓展國際業(yè)務(wù)的深度與廣度，積極布局港股紅利、科技、消費(fèi)等多板塊資產(chǎn)；同時(shí)，充分發(fā)揮股東方新加坡華僑銀行在東南亞地區(qū)的獨(dú)特優(yōu)勢、香港子公司的獨(dú)特地位，積極關(guān)注亞太區(qū)域QDII業(yè)務(wù)布局機(jī)會，更好地為客戶提供全球化財(cái)富管理服務(wù)。

二、四輪驅(qū)動(dòng):構(gòu)建全面均衡投研格局

過去一年，永贏基金投研體系實(shí)現(xiàn)了更全面更均衡的發(fā)展。固收 “長板”發(fā)揮極致的同時(shí)，在主動(dòng)權(quán)益、絕對收益、被動(dòng)指數(shù)幾大重要業(yè)務(wù)板塊持續(xù)發(fā)力，規(guī)模首次實(shí)現(xiàn)同步增長，真正實(shí)現(xiàn) “四輪驅(qū)動(dòng)”。

固收業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。獨(dú)具特色的交易型固收投研團(tuán)隊(duì)，趨勢判斷及短線波段交易能力優(yōu)勢突出，在低利率時(shí)代進(jìn)一步彰顯價(jià)值。從業(yè)績表現(xiàn)來看，永贏基金近3年固收類基金絕對收益率、超額收益率在固收大型公司中均排名TOP3。以旗下利率債指數(shù)產(chǎn)品——永贏中債3-5年政金債指數(shù)A為例，近3年收益率16.48%，超額排名同類第1，高質(zhì)量業(yè)績成就其成為同類規(guī)模最大產(chǎn)品。

主動(dòng)權(quán)益不斷迭代升級，近年來吸納了多位權(quán)益名將，打造了多層次、多元化投研人才梯隊(duì)。秉持 “持有人利益至上”原則，不斷提升核心投研能力，重視絕對收益與回撤控制，以中長期收益獲取情況作為判定策略有效性的關(guān)鍵依據(jù)。截至2024年末，公司旗下權(quán)益類基金近1年單位凈值增長率在全行業(yè)168家公司中排第19位。以聚焦前沿硬核科技領(lǐng)域的“智選”系列為例，較好的捕捉了2024年低空經(jīng)濟(jì)、人形機(jī)器人、AI應(yīng)用、光刻機(jī)等方向的上漲行情，多只產(chǎn)品排名同類前10%，聚焦低空經(jīng)濟(jì)的永贏低碳環(huán)保智選A更是排名同類第1。不僅為投資者提供了布局新質(zhì)生產(chǎn)力方向的投資標(biāo)的，同時(shí)也引導(dǎo)資金流向相關(guān)領(lǐng)域，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

絕對收益業(yè)務(wù)獲得更多投資者青睞。2024年永贏基金在混合資產(chǎn)投資方向進(jìn)一步發(fā)力，針對不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，創(chuàng)新性推出定位低波、中低波、中波的波動(dòng)循序產(chǎn)品線，并通過多資產(chǎn)、多策略的搭配，力爭在追求收益的同時(shí)有效平衡風(fēng)險(xiǎn)。以股債對沖為核心策略的永贏鑫欣混合A為例，繼2023年奪冠后，近2年單位凈值增長率達(dá)24.71%，再度排名第1。更重要的是2024年最大回撤僅為1.67%，整體表現(xiàn)穩(wěn)健。主打純債+可轉(zhuǎn)債增強(qiáng)策略的永贏添添悅6個(gè)月持有混合A，近1年單位凈值增長率為8.66%，超額收益排名同類前6%，兩只產(chǎn)品良好的投資體驗(yàn)獲得投資者廣泛認(rèn)可及青睞。

被動(dòng)指數(shù)初現(xiàn)細(xì)分優(yōu)勢。產(chǎn)品線設(shè)計(jì)立足創(chuàng)新，開拓發(fā)掘兼具長期收益和短期彈性、風(fēng)格鮮明的工具型產(chǎn)品。旗下的永贏黃金股ETF、醫(yī)療器械ETF均是行業(yè)規(guī)模第一的產(chǎn)品，近期布局的全市場首只聚焦萬億藍(lán)海的通用航空ETF也已上市。2025年，永贏基金將持續(xù)豐富寬基產(chǎn)品布局，為中長期資金入市提供優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的；進(jìn)一步豐富策略指數(shù)ETF，推動(dòng)指數(shù)增強(qiáng)型、高紅利低波動(dòng)等策略ETF多層次發(fā)展。緊扣國家重大戰(zhàn)略布局，繼續(xù)深耕前沿硬核科技方向，推動(dòng)相關(guān)主題產(chǎn)品持續(xù)發(fā)展。

三、科技賦能:五大系統(tǒng)筑牢發(fā)展根基

長期以來，永贏基金高度重視金融科技的布局與搭建，深知堅(jiān)實(shí)有力的系統(tǒng)是標(biāo)準(zhǔn)化、體系化管理的保障，更是長期制勝的關(guān)鍵助力。

近年來，永贏基金自主研發(fā)了近百套系統(tǒng)，貫穿日常業(yè)務(wù)的各個(gè)條線。在投研交板塊，牽星固收投研系統(tǒng)、天璣權(quán)益投研系統(tǒng)、萬象固收+投研系統(tǒng)、明鏡風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、經(jīng)緯投資交易系統(tǒng)，五大系統(tǒng)相互聯(lián)通、彼此補(bǔ)足、信息實(shí)時(shí)同步，實(shí)現(xiàn)了貫穿投研前中后臺、一體化的系統(tǒng)賦能。

借助這些系統(tǒng)的強(qiáng)大支撐，投資研究人員能夠更加高效地獲取信息、分析數(shù)據(jù)、制定策略，交易執(zhí)行環(huán)節(jié)也更加精準(zhǔn)、流暢，風(fēng)險(xiǎn)控制能力顯著提升，投資管理流程更加標(biāo)準(zhǔn)化。

2024年11月，永贏明鏡風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)榮獲中國人民銀行頒發(fā)的 “2023年度金融科技發(fā)展獎(jiǎng)”，而牽星固收投研系統(tǒng)也曾斬獲2022年度該獎(jiǎng)項(xiàng)。作為中國金融業(yè)唯一的部級科技獎(jiǎng)項(xiàng)，兩項(xiàng)殊榮充分彰顯永贏基金在金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)新實(shí)力以及行業(yè)的高度認(rèn)可。

四、永贏筑夢:踐行社會責(zé)任傳遞溫暖

永贏基金在堅(jiān)守投資本職工作，為廣大投資者提供豐富且優(yōu)質(zhì)投資產(chǎn)品的同時(shí)，堅(jiān)持積極踐行企業(yè)社會責(zé)任。

2023年啟動(dòng) “永贏·筑夢” 慈善項(xiàng)目以來，已幫助兩所貧困學(xué)校捐建教學(xué)及生活設(shè)施，并與員工攜手捐款幫扶貧困學(xué)生就學(xué)。“為他人執(zhí)燈者，亦被照亮”，永贏基金將持續(xù)深化“永贏·筑夢”慈善項(xiàng)目，用愛心和行動(dòng)踐行社會責(zé)任與擔(dān)當(dāng)。

凡是過往，皆為序章。2025年，永贏基金將繼續(xù)積極響應(yīng)監(jiān)管號召，大力發(fā)展權(quán)益基金，持續(xù)提高權(quán)益類基金規(guī)模和占比；加大中低波動(dòng)型產(chǎn)品創(chuàng)新力度，加快推進(jìn)指數(shù)化投資發(fā)展；不斷拓展投研體系的深度與廣度，以長期主義優(yōu)化各項(xiàng)管理及考核。孜孜以求、躬耕不輟，通過專業(yè)投資服務(wù)幫助投資者分享企業(yè)成長，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，全力助推國家戰(zhàn)略的落地與實(shí)施。

2021年/2022年/2023年/2024年凈值增長1.62%/4.24%/4.42%/7.01%，同期業(yè)績基準(zhǔn)表現(xiàn)為0.85%/-0.47%/0.55%/1.98%?；鸾?jīng)理吳瑋自2021/9/2起任職至今。

截至2025/1/23，永贏黃金股ETF、永贏醫(yī)療器械ETF規(guī)模分別為18.45、16.32億元，分別為兩市跟蹤中證滬深港黃金產(chǎn)業(yè)股票指數(shù)、中證全指醫(yī)療器械指數(shù)規(guī)模最大的ETF。

頒獎(jiǎng)單位為中國人民銀行。牽星2024年1月，明鏡2024年11月。

基金關(guān)注方向僅以當(dāng)前市場情況判斷，不必然代表未來投資方向。具體以實(shí)際投資情況為準(zhǔn)。相關(guān)策略是基金管理人根據(jù)報(bào)告時(shí)點(diǎn)有關(guān)市場情況而形成，基金管理人有權(quán)在市場情況發(fā)生變化時(shí)變更相關(guān)策略并依據(jù)基金合同有關(guān)約定繼續(xù)履行管理人職責(zé)進(jìn)行管理工作?；鹜顿Y策略及投資范圍詳見產(chǎn)品法律文件。