二季度以來(lái)，不少保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)調(diào)整中借機(jī)加大了權(quán)益類資產(chǎn)的配置伴隨著越來(lái)越多的a股上市公司半年報(bào)披露，二季度保險(xiǎn)資金的掘金地圖逐漸浮出水面

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月18日記者發(fā)稿時(shí)，已披露2022年半年報(bào)的上市公司中，有125家公司的前十大流通股東名單中有保險(xiǎn)資金的身影其中，27家公司二季度獲得險(xiǎn)資加倉(cāng)，43家公司二季度進(jìn)入險(xiǎn)資新持股名單投資者表示，目前權(quán)益類資產(chǎn)在資產(chǎn)配置中具有相對(duì)的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)三季度a股市場(chǎng)估值有望繼續(xù)修復(fù)，結(jié)構(gòu)性行情有望延續(xù)

很多股票被保險(xiǎn)資金大量增持。

截至8月18日記者發(fā)稿時(shí)，已披露半年報(bào)的125家上市公司的前十大流通股東名單中，均出現(xiàn)了保險(xiǎn)資金的身影從險(xiǎn)資占流通股比例來(lái)看，平安銀行，中國(guó)聯(lián)通，豐丸奧維，勝利精密，雙匯發(fā)展，新大正，動(dòng)力鉆石半年報(bào)顯示，險(xiǎn)資占比均在5%以上

從目前披露的情況來(lái)看，險(xiǎn)資增倉(cāng)27只股票，減倉(cāng)37只股票，二季度新增43只股票。

增資方面，雙匯發(fā)展，許繼電氣，宏發(fā)股份，長(zhǎng)慶股份，新大正股份，涪陵榨菜，丁潔軟件，廣和通，華力集團(tuán)，長(zhǎng)藍(lán)科技，金庸，諾和致遠(yuǎn)居首，險(xiǎn)資增持?jǐn)?shù)量均在100萬(wàn)股以上行業(yè)方面，醫(yī)藥，生物技術(shù)和生命科學(xué)，技術(shù)硬件及設(shè)備，食品飲料等行業(yè)受到保險(xiǎn)資金青睞

減倉(cāng)方面，險(xiǎn)資在二季度較大規(guī)模減持了東山精密，怡亞通，通威股份，力源信息。

值得注意的是，目前已有43只股票進(jìn)入保險(xiǎn)資金二季度新增持名單其中，小商品城，藥明康德，山西焦煤，東陽(yáng)光，文哲互聯(lián)網(wǎng)被保險(xiǎn)資金大量買入，新進(jìn)股份均在2000萬(wàn)股以上險(xiǎn)資新進(jìn)的股票集中在材料，技術(shù)硬件設(shè)備，資本品等行業(yè)

權(quán)益類資產(chǎn)配置比例提高。

銀監(jiān)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月末，保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為24.46萬(wàn)億元，其中配置股票和證券投資基金的資金余額為3.19萬(wàn)億元。

按月度來(lái)看，6月末，保險(xiǎn)資金配置股票和證券投資基金的資金比例達(dá)到13.02%，為今年以來(lái)最高，也高于去年底的水平今年1月底至5月底，上述比例分別為12.38%，12.60%，12.13%，11.89%和12.37%去年年末，上述比例為12.70%

市場(chǎng)認(rèn)為，5月份以來(lái)，權(quán)益市場(chǎng)回暖，保險(xiǎn)資金持有的權(quán)益類資產(chǎn)市值增加此外，二季度以來(lái)，不少保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在市場(chǎng)調(diào)整期間逢低買入，并借機(jī)加大了權(quán)益類資產(chǎn)的配置，配置比例也相應(yīng)上升

a股估值維持在歷史低位泰康資產(chǎn)研究部認(rèn)為:目前估值已經(jīng)接近歷史底部一旦基本面得到改善，估值有望出現(xiàn)股市的強(qiáng)勁反彈總體來(lái)看，權(quán)益類資產(chǎn)在資產(chǎn)配置上具有相對(duì)的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)

中國(guó)人壽資產(chǎn)相關(guān)人士認(rèn)為，三季度a股市場(chǎng)估值有望繼續(xù)修復(fù)，權(quán)益類資產(chǎn)仍具有較高的配置價(jià)值。

組合結(jié)構(gòu)將得到優(yōu)化。

對(duì)于如何布局權(quán)益市場(chǎng)和資產(chǎn)配置策略，多位保險(xiǎn)投資者透露了自己的看法。

華東某保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司人士對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，對(duì)于a股，將維持中性倉(cāng)位，重點(diǎn)是優(yōu)化投資組合結(jié)構(gòu)預(yù)計(jì)8—9月市場(chǎng)將處于預(yù)期回調(diào)階段短期來(lái)看，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)將是主要關(guān)注點(diǎn)考慮到寬松的流動(dòng)性環(huán)境仍是目前a股的核心支撐因素，高景氣增長(zhǎng)軌道的部分板塊有望維持較高的估值溢價(jià)，‘市值下沉’特征將得到進(jìn)一步詮釋增長(zhǎng)板塊內(nèi)，將參考綜合景氣度和估值進(jìn)行結(jié)構(gòu)性配置對(duì)于權(quán)重價(jià)值板塊，目前是向左的布局機(jī)會(huì)該人士表示

總體而言，市場(chǎng)底部有一個(gè)明確的區(qū)間三季度將演繹估值驅(qū)動(dòng)的結(jié)構(gòu)性行情，年底可能出現(xiàn)普漲中國(guó)人壽資產(chǎn)相關(guān)人士表示，三季度偏好成長(zhǎng)股，四季度偏好順周期價(jià)值股行業(yè)配置方面，建議采取均衡配置策略策略上以科技創(chuàng)新板配置機(jī)會(huì)為主，短期主線以成長(zhǎng)型為主同時(shí)，應(yīng)關(guān)注伴隨經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的順周期價(jià)值股的投資機(jī)會(huì)

在流動(dòng)性充裕的環(huán)境下，市場(chǎng)熱點(diǎn)逐漸擴(kuò)散，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)依然充足配置的關(guān)鍵在于‘市值下沉’和經(jīng)濟(jì)反轉(zhuǎn)的選擇在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，流動(dòng)性寬松的格局下，成長(zhǎng)股的結(jié)構(gòu)性行情有望延續(xù)某大型保險(xiǎn)公司相關(guān)投資者預(yù)計(jì)