歷時(shí)數(shù)年，萬億城商行的消金牌照夢圓。

12月27日晚間，中國華融公告稱，通過北京金融資產(chǎn)交易所公開掛牌競售，最終以受讓價(jià)格10.91億元轉(zhuǎn)讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)給寧波銀行數(shù)小時(shí)后，寧波銀行公告顯示，該行董事會全票通過了該項(xiàng)股權(quán)投資議案

華融在加速推進(jìn)旗下資產(chǎn)處置，寧波銀行數(shù)年謀求擴(kuò)充消費(fèi)金融牌照，延伸零售版圖，股權(quán)投資的實(shí)現(xiàn)方式無疑很‘高效率’，更何況它還是一個(gè)很有實(shí)力的競購者有華東城商行資深從業(yè)人士告訴券商中國記者，這一消息在業(yè)內(nèi)傳了有小半年對此次寧波銀行以高于轉(zhuǎn)讓底價(jià)50%的價(jià)格將華融消金牌照收入囊中，并不意外

根據(jù)監(jiān)管要求，在今年年內(nèi)，華融資產(chǎn)要回歸不良資產(chǎn)處置的主業(yè)，盡快處置旗下持牌機(jī)構(gòu)，境內(nèi)子公司，以填補(bǔ)壞賬，減少對母公司凈資本的消耗日前，螞蟻消費(fèi)金融披露增資至300億元的擴(kuò)股方案，四大AMC之一的中國信達(dá)及旗下南洋商業(yè)銀行通過增資合計(jì)持股逾24%成為第二大股東，而中國華融持股比例由此前的4.99%稀釋至1.331%

寧波銀行高價(jià)拿下華融消金控股權(quán)

中國華融在港交所發(fā)布公告稱，該公司當(dāng)日與受讓方寧波銀行簽訂《金融企業(yè)非上市國有產(chǎn)權(quán)交易合同》，擬向?qū)Ψ睫D(zhuǎn)讓華融消費(fèi)金融股份有限公司70%股權(quán)，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓通過北京金融資產(chǎn)交易所進(jìn)行公開掛牌出售。。

此前的8月2日，中國華融宣布，擬轉(zhuǎn)讓華融消費(fèi)金融70%的股權(quán)3個(gè)月后，該轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目正式在北京金融資產(chǎn)交易所掛牌，轉(zhuǎn)讓底價(jià)約7.27億元根據(jù)掛牌公告，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，受讓方須對華融消費(fèi)金融提供流動性支持/股東存款，華融消費(fèi)金融全額歸還轉(zhuǎn)讓方的股東存款本息

公告顯示，首次掛牌價(jià)格為經(jīng)中華人民共和國財(cái)政部備案的資產(chǎn)評估結(jié)果，評估基準(zhǔn)日為2021年6月30日經(jīng)備案的華融消費(fèi)金融全部股東權(quán)益評估價(jià)格為103861.75萬元，此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的華融消費(fèi)金融股權(quán)的評估價(jià)格為72703.23萬元

通過在北京金融資產(chǎn)交易所采取網(wǎng)絡(luò)競價(jià)方式確定的此次股權(quán)轉(zhuǎn)讓的最終受讓價(jià)格為109103.23萬元這也意味著，通過市場競價(jià)，寧波銀行以高于轉(zhuǎn)讓底價(jià)50%的價(jià)格將消金牌照收入囊中

券商中國記者注意到，中國華融公告數(shù)小時(shí)之后，寧波銀行發(fā)布第七屆董事會2021年第五次臨時(shí)會議決議公告顯示，該行董事會全票審議通過了《寧波銀行股份有限公司對外股權(quán)投資的議案》，同意該公司以10.91億元受讓華融消費(fèi)金融70%股權(quán)。

此次股權(quán)受讓仍需相關(guān)監(jiān)管部門核準(zhǔn)公告指出，在獲得相關(guān)監(jiān)管部門批準(zhǔn)后，中國華融與寧波銀行將共同辦理股權(quán)變更登記事項(xiàng)，完成工商變更等必要操作流程

華融在加速推進(jìn)旗下資產(chǎn)處置，寧波銀行數(shù)年謀求擴(kuò)充消費(fèi)金融牌照，延伸零售版圖，股權(quán)投資的實(shí)現(xiàn)方式無疑很‘高效率’，更何況它還是一個(gè)很有實(shí)力的競購者有華東城商行資深從業(yè)人士告訴券商中國記者，作為注冊地在安徽合肥的消費(fèi)金融公司，股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，它的競價(jià)方并不止寧波銀行一家，但并不意外最終寧波銀行以高于轉(zhuǎn)讓底價(jià)50%的價(jià)格將華融消金牌照收入囊中

日前，中國華融發(fā)布《擬實(shí)施華融消費(fèi)金融股權(quán)轉(zhuǎn)讓和華融信托股權(quán)重組項(xiàng)目》公告，明確將回歸本源，回歸主業(yè)對于華融消費(fèi)金融，中國華融選擇徹底放棄中國華融在公告中表示，根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融資產(chǎn)管理公司逐步退出非主業(yè)的要求，該公司擬采用公開方式，在依法設(shè)立的省級以上產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)讓所持有的華融消費(fèi)金融全部股權(quán)，占比70%，共計(jì)6.3億股

萬億城商行為何鐘情這塊牌照。

寧波銀行計(jì)謀擴(kuò)充金融牌照已久。

早在2018年6月，寧波銀行就與寧波富邦家具，寧波富達(dá)旗下寧波城市廣場簽訂《出資協(xié)議》，計(jì)劃共同發(fā)起設(shè)立永贏消費(fèi)金融有限公司根據(jù)公告，永贏消金擬定注冊資本為5億元，寧波銀行出資3億，占比60%

但永贏消金沒有了下文2020年3月，寧波富達(dá)發(fā)布公告稱，截至2019年末，子公司城市廣場參股永贏消費(fèi)金融意向未獲得銀保監(jiān)會批準(zhǔn)，所以不再投資但寧波銀行一直沒有放棄對于消金牌照的申請2020年5月，寧波銀行還公開表示，公司正在積極爭取籌建設(shè)立消費(fèi)金融公司

此前，寧波銀行在《關(guān)于寧波銀行股份有限公司對外股權(quán)投資的議案》中提到，根據(jù)該公司戰(zhàn)略規(guī)劃和發(fā)展要求，該公司擬投資不超過50億元，以股權(quán)投資，入股比例不低于51%的方式，入股一家包括但不限于信托，消金公司等。

歷時(shí)數(shù)年，寧波銀行通過股權(quán)投資方式拿下了華融消金。

消金牌照可以不受地域限制，實(shí)現(xiàn)全國展業(yè)，相比而言優(yōu)勢明顯在業(yè)內(nèi)人士看來，這家規(guī)模萬億元，零售實(shí)力居于頭部的城商行，拿下華融消費(fèi)金融的控制權(quán)，可以打破區(qū)域地理空間限制，延伸其的零售版圖

消費(fèi)金融公司新客戶拓展較快，新客戶對業(yè)務(wù)規(guī)模貢獻(xiàn)度較高，消費(fèi)金融作為上升的增量市場，是對銀行消費(fèi)金融長尾客群的一個(gè)有效補(bǔ)充上述華東城商行人士告訴記者，另一方面，在監(jiān)管規(guī)范市場的態(tài)勢下，具備資本金杠桿，全國展業(yè)等上有優(yōu)勢的消費(fèi)金融‘牌照’也受到市場主體青睞的重要原因

財(cái)報(bào)顯示，寧波銀行目前擁有三家非銀金融機(jī)構(gòu)子公司，即永贏金融租賃，永贏基金和寧銀理財(cái)，三家機(jī)構(gòu)的注冊資本合計(jì)為64億元，2020年實(shí)現(xiàn)的凈利潤達(dá)到13.14億元，貢獻(xiàn)了寧波銀行2020年全部凈利潤的8%以上此外，寧波銀行還擁有1家基金子公司和1家私募股權(quán)創(chuàng)投機(jī)構(gòu)

在發(fā)展戰(zhàn)略上，寧波銀行多次公開表示，堅(jiān)持大銀行做不好，小銀行做不了的策略，加速客群覆蓋，持續(xù)積累在細(xì)分市場差異化的比較優(yōu)勢，持續(xù)提升公司在財(cái)資業(yè)務(wù)，國金業(yè)務(wù)，零售公司業(yè)務(wù)，財(cái)富管理業(yè)務(wù)上的差異化競爭力，加快構(gòu)筑業(yè)務(wù)護(hù)城河。

截至2020年末，寧波銀行管理的理財(cái)，基金，資管計(jì)劃以及私募股權(quán)基金合計(jì)占其總資產(chǎn)的比例合計(jì)高達(dá)28.54%，遠(yuǎn)超城商行同業(yè)。

搶手的消費(fèi)金融公司密集增資

從營收效益及規(guī)模來看，華融消費(fèi)金融在它的同業(yè)里并不亮眼。

業(yè)績方面，華融消費(fèi)金融營收利潤波動較大，2016年—2019年，華融消費(fèi)金融的收入總額分別為9010萬元，7.66億元，12.01億元，10.29億元，利潤分別為—0.37億元，1.28億元，0.168億元，—2.63億元去年至今，華融消費(fèi)金融扭虧轉(zhuǎn)盈，2020年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入11.01億元，凈利潤0.064億元，今年上半年約實(shí)現(xiàn)利潤0.056億元

華融消費(fèi)金融成立于2016年1月，股東包括中國華融，合肥百貨大樓，深圳華強(qiáng)和安徽新安資產(chǎn)，初始注冊資本6億元2019年年底增資完成后注冊資本增加至9億元，第一大股東華融資產(chǎn)持股比例增至70%，二股東合肥百貨放棄增資，持股比例降至15.33%

此外，自成立以來，華融消金高管變動頗為頻繁2021年4月，華融消金迎來了新任董事長劉輝

券商中國記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，全國獲批籌建的持牌消費(fèi)金融公司達(dá)33家12家消金公司總資產(chǎn)在百億之上，占比超過七成，有螞蟻消費(fèi)金融，招聯(lián)消費(fèi)金融，捷信消費(fèi)金融，馬上消費(fèi)金融，興業(yè)消費(fèi)金融和中銀消費(fèi)金融

據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會最新報(bào)告，截至2019年年末，26家消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4988.07億元，同比增長28.67%，貸款余額4722.93億元，較上年增長30.5%。對于即將開業(yè)的唯品富邦消金，有分析人士指出，該公司的注冊資本在整個(gè)行業(yè)處于尾部，未來可能較快遇到資金補(bǔ)充問題。

規(guī)模高速增長之余，用戶數(shù)也保持增長截至2019年年底，消費(fèi)金融公司客戶數(shù)為12727.92萬人，較上年同期增長52.29%，客戶增長顯著高達(dá)50%的消費(fèi)金融公司2019年的新增客戶貸款余額占其全部貸款余額的比重超過了60%

也正是因此，相比于去年包括小米消費(fèi)金融，北京陽光消費(fèi)金融，重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司，唯品富邦消費(fèi)金融公司，蘇銀凱基消費(fèi)金融公司相繼獲批籌建或開業(yè)，今年以來，消費(fèi)金融公司則呈現(xiàn)出增資潮。

今年以來，消費(fèi)金融公司紛紛通過股東增資，金融債，銀團(tuán)貸款，ABS等多種方式進(jìn)行補(bǔ)血比如湖北消費(fèi)金融，捷信消費(fèi)金融，興業(yè)消費(fèi)金融，中郵消費(fèi)金融，杭銀消費(fèi)金融已相繼發(fā)行10億元—60億元不等規(guī)模的ABS產(chǎn)品募資，招聯(lián)消費(fèi)金融，馬上消費(fèi)金融成功發(fā)行金融債，此外，馬上消費(fèi)消費(fèi)金融成功募集首單銀團(tuán)貸款并完成提款5.3億元，中郵消費(fèi)金融完成了2021年銀團(tuán)貸款，總額達(dá)14億元今年以來，杭銀消金，蘇銀凱基消費(fèi)金融，招聯(lián)消金，螞蟻消費(fèi)金融公司等都有增資

在監(jiān)管指導(dǎo)下，過去兩年的消費(fèi)金融行業(yè)都找方向，要轉(zhuǎn)型，新的監(jiān)管形勢，新規(guī)則，帶來了展業(yè)范圍，業(yè)務(wù)許可規(guī)范的變化，這會給業(yè)務(wù)數(shù)字化程度高，底子穩(wěn)的公司們來帶更多合作機(jī)會華東金融科技中概股聯(lián)合創(chuàng)始人向券商中國記者分析，伴隨著疫情后國內(nèi)經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，消費(fèi)新經(jīng)濟(jì)的增長，以及行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的整體向好趨勢，看好業(yè)務(wù)穩(wěn)健的消費(fèi)金融公司的潛力和前景