一顆小小的溫度傳感器，在全球云計(jì)算大數(shù)據(jù)中心的密集建立下，擁有撬動(dòng)這個(gè)時(shí)代技術(shù)革命進(jìn)程的力量。

作為算力系統(tǒng)的重要部件之一，溫度傳感器在24小時(shí)/天，365天/年，高溫環(huán)境下持續(xù)工作，完成準(zhǔn)確測(cè)溫，并可靠上傳，其角色決定了眾多大功率元件在長(zhǎng)時(shí)間，高負(fù)荷的運(yùn)行時(shí)，能否將產(chǎn)生的巨大熱量傳遞到外部，以維持系統(tǒng)穩(wěn)定運(yùn)轉(zhuǎn)。

但留給廠商的時(shí)間不多了高性能計(jì)算的需求暴增已在智能駕駛，物聯(lián)網(wǎng)乃至元宇宙等的推動(dòng)下快步到來(lái)，雙碳減排政策再添一把火，有充足準(zhǔn)備的廠商才享有提前上車機(jī)會(huì)

這其中不乏積蓄力量已久的中國(guó)廠商在國(guó)產(chǎn)替代尚未補(bǔ)足的領(lǐng)域，中國(guó)廠商正迎來(lái)入場(chǎng)最佳時(shí)機(jī)作為佼佼者之一，上海申矽凌微電子科技有限公司正攜全系列溫度傳感器產(chǎn)品，以及公司最新的熱管理產(chǎn)品mdash，mdash，CTF230X系列產(chǎn)品，正式發(fā)起沖擊

供需失衡加劇 國(guó)產(chǎn)溫度傳感器迎來(lái)最佳替代周期

從5G，AI，云計(jì)算，物聯(lián)網(wǎng)，再到風(fēng)頭正勁的元宇宙，層出不窮的黑科技概念之下，算力時(shí)代已經(jīng)快步到來(lái)，由此帶來(lái)測(cè)溫的海量需求，IDC預(yù)計(jì)，到2025年整體市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)424.7億美元。精華證券10月13日發(fā)布研究報(bào)告稱，首次給予萊辛蔡穎買(mǎi)入評(píng)級(jí)。

伴隨著市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張，將帶來(lái)溫度傳感器巨大的需求增量據(jù)申矽凌研發(fā)總監(jiān)Victor Zhang介紹，一臺(tái)系統(tǒng)需要多個(gè)溫度監(jiān)控點(diǎn)，溫度傳感器負(fù)責(zé)在這些節(jié)點(diǎn)做實(shí)時(shí)監(jiān)控并將數(shù)據(jù)上傳MCU/BMC，后者根據(jù)數(shù)據(jù)來(lái)決定降頻，調(diào)整風(fēng)扇轉(zhuǎn)速等策略

與手機(jī)，PC等消費(fèi)電子產(chǎn)品不同，該市場(chǎng)尚未飽和，新產(chǎn)品和新應(yīng)用場(chǎng)景不斷更新，推升對(duì)溫度傳感器的需求例如在物聯(lián)網(wǎng)場(chǎng)景下，要求監(jiān)控更多節(jié)點(diǎn)的溫度，本質(zhì)上即對(duì)量提出了更多的需求

存量市場(chǎng)方面，系統(tǒng)產(chǎn)品本身性能的升級(jí)也將帶來(lái)可觀的溫度傳感器增量在更強(qiáng)算力需求的趨勢(shì)之下，一個(gè)雙核的CPU可能會(huì)升級(jí)為四核的CPU，或者使用多顆CPU，也直接帶來(lái)了溫度傳感器數(shù)量的增加

快速擴(kuò)張的市場(chǎng)規(guī)模面前，并非所有人都可分得一杯羹，在具有技術(shù)壁壘的溫度傳感器領(lǐng)域更是如此Victor指出，由于運(yùn)行故障的成本極高，系統(tǒng)要求零部件具備極高可靠性，因此客戶對(duì)供應(yīng)商的挑選非常謹(jǐn)慎

另一方面，傳感器品類小而雜的特性，又要求廠商有根據(jù)需求做靈活調(diào)整的能力溫度傳感器需要監(jiān)控眾多板卡的溫度，而各個(gè)板卡功能不同，所需的溫度傳感器性能也不同，提高了適配的困難度

根據(jù)消息顯示，CPU每升級(jí)一代，溫度傳感器要跟著升級(jí)一代多年下來(lái)，起起伏伏，收購(gòu)整合，只剩下了如今的TI，ADI以及Microchip等幾家核心海外供應(yīng)商寡占市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)廠商替代難度較大

但供需失衡正在給這一穩(wěn)定市場(chǎng)帶來(lái)變數(shù)一方面，曠日持久的缺芯狀況延續(xù)勢(shì)頭不減，傳感器巨頭廠商TI，ADI，Microchip新增產(chǎn)能有限，截至第三季度數(shù)據(jù)顯示，部分原廠傳感器產(chǎn)品交期均再次延長(zhǎng)，進(jìn)一步拉大中國(guó)市場(chǎng)傳感器缺口

另一方面，地緣政治不確定性陡升，也讓國(guó)內(nèi)系統(tǒng)廠商開(kāi)始將供應(yīng)鏈安全放在重中之重在此背景下，積蓄力量已久的中國(guó)廠商，迎來(lái)了進(jìn)入市場(chǎng)的最佳機(jī)會(huì)，國(guó)內(nèi)成熟代工產(chǎn)能的加速開(kāi)出，則為其穩(wěn)定出貨帶來(lái)了保證

眾多國(guó)內(nèi)廠商之中，作為國(guó)產(chǎn)替代排頭兵之一的申矽凌顯然已經(jīng)為攻占這一細(xì)分市場(chǎng)做好了長(zhǎng)足的準(zhǔn)備，熱管理芯片作為其一直以來(lái)深耕的領(lǐng)域，在過(guò)去的幾年里，已建立起全面的產(chǎn)品線，正對(duì)國(guó)際一線玩家發(fā)起沖擊。

器件類目全匹配申矽凌領(lǐng)銜國(guó)產(chǎn)溫度傳感器

據(jù)Victor介紹，在熱管理這個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，申矽凌已實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品類目全匹配，其中公司最新推出的CTF230X系列，集成了基于溫度/電壓檢測(cè)以及風(fēng)扇轉(zhuǎn)速閉環(huán)控制，簡(jiǎn)化了客戶系統(tǒng)設(shè)計(jì)，受到市場(chǎng)以及客戶的廣泛好評(píng)。。

產(chǎn)品組合可以覆蓋到不同的應(yīng)用。

a. 測(cè)溫范圍，覆蓋—200oC to +1700oC，

b. 測(cè)溫精度，plusmn，0.1oC，plusmn，0.2oC，plusmn，0.5oC，plusmn，1.0oC，

c. 溫度輸出接口，有模擬，數(shù)字以及邏輯輸出多種形式，

d. 測(cè)溫通道，有單通道，也有多通道產(chǎn)品，

截止目前，申矽凌熱管理產(chǎn)品，累計(jì)出貨超過(guò)2.0億顆，且沒(méi)有出現(xiàn)品質(zhì)問(wèn)題。

就散熱技術(shù)來(lái)說(shuō)，對(duì)于無(wú)法通過(guò)自然對(duì)流達(dá)到散熱目的的系統(tǒng)，目前風(fēng)冷散熱仍然是最經(jīng)濟(jì)，可靠的選擇，CTF230X提供3種模式控制風(fēng)扇轉(zhuǎn)速，支持所有4線制風(fēng)扇以及部分3線制風(fēng)扇，可廣泛應(yīng)用于個(gè)人電腦，服務(wù)器，工業(yè)控制板等需要散熱的領(lǐng)域。

該系列優(yōu)勢(shì)在于:不需要外部MCU的干預(yù)即可實(shí)現(xiàn)風(fēng)扇轉(zhuǎn)速自動(dòng)閉環(huán)控制，可適應(yīng)5nm及以下制程計(jì)算芯片die測(cè)溫，優(yōu)化的I2C/SMBus接口兼具通訊的可靠性，靈活性，ALERT/THERM/FANFAIL PIN實(shí)時(shí)掌握監(jiān)控系統(tǒng)異常狀況。

Victor表示，經(jīng)過(guò)多年的迭代和摸索，申矽凌熱管理產(chǎn)品的性能指標(biāo)已與國(guó)外一線廠家的產(chǎn)品對(duì)齊甚至更優(yōu)，例如量程范圍，精度，功耗，另外在芯片成本方面，尤其是本地化服務(wù)方面比歐美廠商做得更好，這些優(yōu)勢(shì)讓更多客戶加速導(dǎo)入產(chǎn)品。

此外，中國(guó)作為需求大國(guó)，最近幾年來(lái)國(guó)內(nèi)廠家崛起，而出于供應(yīng)鏈安全的考慮，逐漸向國(guó)產(chǎn)供應(yīng)商拋出橄欖枝，溫度傳感器作為尤其需要根據(jù)客戶需求進(jìn)行供貨調(diào)整的產(chǎn)品，國(guó)內(nèi)供應(yīng)商地理優(yōu)勢(shì)明顯。

據(jù)申矽凌銷售總監(jiān)張鵬透露，公司熱管理產(chǎn)品已向頭部客戶正式供貨，同時(shí)，中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)以及韓國(guó)地區(qū)的部分客戶也已與公司確定了合作張鵬預(yù)計(jì)，申矽凌在這一領(lǐng)域的收入持續(xù)增加，在周期更迭，產(chǎn)品放量背景下，保守預(yù)計(jì)明年公司這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域收入將實(shí)現(xiàn)翻番甚至更高

張鵬表示，舊的產(chǎn)品有一定的生命周期，根據(jù)系統(tǒng)產(chǎn)品平均2—3年的生命周期，我們的產(chǎn)品目前已經(jīng)在發(fā)酵的階段，到這一產(chǎn)品周期結(jié)束，可能三年后，我們的產(chǎn)品就會(huì)迎來(lái)全面的放量。評(píng)級(jí)理由主要包括：333，601)Q3業(yè)績(jī)加速增長(zhǎng)，持續(xù)受益于半導(dǎo)體高景氣度和國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)；2)半導(dǎo)體景氣度飆升，清潔材料國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊；3)無(wú)菌包裝國(guó)內(nèi)替代空間巨大，設(shè)備和包裝材料的協(xié)同推進(jìn)助力公司快速發(fā)展。

就產(chǎn)品本身而言，溫度傳感器需要更長(zhǎng)驗(yàn)證周期，且迭代周期長(zhǎng)，因此產(chǎn)品發(fā)酵的時(shí)間也比較長(zhǎng)，但一旦切入供應(yīng)鏈，就會(huì)變成長(zhǎng)久的生意申矽凌產(chǎn)品雖然目前還處于爬坡的剛起步階段，但長(zhǎng)期看其實(shí)是一個(gè)長(zhǎng)期且穩(wěn)定的業(yè)務(wù)

不存在彎道超車 路徑優(yōu)勢(shì)顯著無(wú)懼后來(lái)者挑戰(zhàn)

需求藍(lán)海近在眼前，又有申矽凌這樣的排頭兵成功突圍，激勵(lì)眾多國(guó)內(nèi)廠商躍躍欲試，意圖切入熱管理市場(chǎng)，可是就如同上文所說(shuō)，該領(lǐng)域壁壘之高，注定了技術(shù)積累更深厚，市場(chǎng)嗅覺(jué)更敏銳的企業(yè)才能占有有利地位。

張鵬表示，相較于國(guó)內(nèi)其他廠商，申矽凌在熱管理芯片上的優(yōu)勢(shì)明顯首先就體現(xiàn)在產(chǎn)品類目的全面性上，并且已受到客戶的認(rèn)可，產(chǎn)品基本上完全覆蓋客戶應(yīng)用客戶到了申矽凌門(mén)口，可以一次性把需要的產(chǎn)品全部選到

Victor 還透露，除了溫度傳感器這一產(chǎn)品大類外，在此應(yīng)用領(lǐng)域，申矽凌已鋪開(kāi)多條產(chǎn)品線，包括接口產(chǎn)品，電源監(jiān)控等一系列的新產(chǎn)品線，預(yù)計(jì)將在未來(lái)逐步放量，對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品線進(jìn)行補(bǔ)充，進(jìn)一步拉大競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。風(fēng)險(xiǎn)：市場(chǎng)需求小于預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)；客戶擴(kuò)張低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；國(guó)內(nèi)替代進(jìn)展不及預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)；原材料上漲風(fēng)險(xiǎn)；投資項(xiàng)目進(jìn)展不如預(yù)期；股東減少的風(fēng)險(xiǎn)。

其次是多年迭代下積累的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，已形成了技術(shù)門(mén)檻并且做到成本更優(yōu)我們的電源電壓做得很低，功耗也很低，芯片面積做得很小，而且其他廠商想要進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)時(shí)，會(huì)發(fā)現(xiàn)利潤(rùn)已經(jīng)被壓得很低，可能就會(huì)放棄這個(gè)市場(chǎng)

最后則是服務(wù)，即與客戶的互動(dòng)建立在前期的合作上，已有默契據(jù)Victor介紹，雖然溫度傳感器本身技術(shù)迭代周期較長(zhǎng)，但客戶產(chǎn)品推陳出新，就需要根據(jù)產(chǎn)品進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，考驗(yàn)與客戶之間的配合度

這些優(yōu)勢(shì)至少確立了申矽凌短期內(nèi)在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)難有相匹敵的對(duì)手張鵬認(rèn)為，溫度傳感器經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，迭代速度相對(duì)緩慢，除非系統(tǒng)架構(gòu)出現(xiàn)重大變化，否則底層技術(shù)不會(huì)有太大升級(jí)需求，但在具體性能指標(biāo)上，申矽凌還會(huì)持續(xù)做出突破

Victor表示，目前的幾大突破方向包括:擴(kuò)大電壓覆蓋范圍，減小工作電流以及提高遠(yuǎn)端測(cè)溫精度，降低成本。

此外，在與客戶保持密切溝通的基礎(chǔ)上，申矽凌將能夠保持對(duì)技術(shù)風(fēng)向的敏銳嗅覺(jué)，及時(shí)對(duì)研發(fā)方向進(jìn)行把控和調(diào)整，對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行迭代據(jù)Victor透露，公司已與主流的幾家平臺(tái)廠商接洽，其產(chǎn)品將很大程度反映行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)

國(guó)產(chǎn)替代每個(gè)領(lǐng)域從0到1的突破都充滿艱辛，申矽凌如今的爆發(fā)背后，也曾面對(duì)過(guò)客戶對(duì)國(guó)產(chǎn)產(chǎn)品的懷疑，正如在此前采訪中其曾表示，沒(méi)有彎道超車，因?yàn)椴淮嬖趶澋溃恳粋€(gè)突破都是實(shí)打?qū)嵉?，?jīng)驗(yàn)，技術(shù)缺一不可。