今日，貴州振華新材料股份有限公司在上交所科創(chuàng)板上市截至今日收盤(pán)，振華新材報(bào)46.97元，漲幅299.74%，成交額27.90億元，振幅97.19%，換手率77.21%，總市值208.05億元

振華新材自設(shè)立以來(lái)專注于鋰離子電池正極材料的研發(fā)，生產(chǎn)及銷售，主要提供新能源汽車，消費(fèi)電子領(lǐng)域產(chǎn)品所用的鋰離子電池正極材料新能源汽車領(lǐng)域用正極材料，涵蓋包括中鎳，中高鎳及高鎳在內(nèi)的多種型號(hào)一次顆粒大單晶鎳鈷錳酸鋰三元正極材料，是公司的核心競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)品，消費(fèi)電子用正極材料，主要包括高電壓鈷酸鋰，復(fù)合三元正極材料以及一次顆粒大單晶三元正極材料

本次發(fā)行后，振華集團(tuán)持有公司28.31%股份，為公司的控股股東中國(guó)電子通過(guò)振華集團(tuán)，中電金投和深科技間接控制公司合計(jì)36.07%股權(quán)，為公司的實(shí)際控制人

日前，振華新材過(guò)會(huì)?？苿?chuàng)板上市委2021年第36次審議會(huì)議對(duì)振華新材現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢問(wèn)題為:

1.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人行業(yè)地位，研發(fā)投入，客戶依賴，進(jìn)一步說(shuō)明自身產(chǎn)品的先進(jìn)性，以及改善人才結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)發(fā)行人研發(fā)能力所采取的有效措施請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人對(duì)上，下游采購(gòu)，銷售的議價(jià)能力，低毛利率情況，進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人是否具備抵御原材料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)的能力，是否建立了相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)

3.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明:與寧德時(shí)代協(xié)商推遲執(zhí)行三元正極材料5503系列及其他中鎳5系三元材料訂單，是否得到相應(yīng)的補(bǔ)償安排，上述訂單執(zhí)行延后，發(fā)行人所采取的補(bǔ)救措施或應(yīng)對(duì)措施，推遲執(zhí)行上述業(yè)務(wù)對(duì)發(fā)行人2021年業(yè)績(jī)以及對(duì)發(fā)行人編制預(yù)計(jì)市值分析報(bào)告的影響請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)

4.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合與寧德時(shí)代就三元正極材料5503產(chǎn)品交易的產(chǎn)供銷流程，定價(jià)機(jī)制等，進(jìn)一步說(shuō)明采用總額法確認(rèn)5503系列產(chǎn)品銷售收入的依據(jù)請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)

科創(chuàng)板上市委員會(huì)要求振華新材需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)為:請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)期及報(bào)告期內(nèi)業(yè)績(jī)波動(dòng)情況，進(jìn)一步評(píng)估所編制的預(yù)計(jì)市值分析報(bào)告的合理性和適當(dāng)性請(qǐng)保薦人發(fā)表明確核查意見(jiàn)

據(jù)同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，2018年—2021年一季度，振華新材的營(yíng)業(yè)收入分別為26.55億元，24.28億元，10.37億元和9.87億元，歸母凈利潤(rùn)分別為6776.09萬(wàn)元，3376.36萬(wàn)元，—1.70億元和7689.23萬(wàn)元，其中2018年—2020年，營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)率分別為97.12%，—8.53%和—57.32%，歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)率分別為45.44%，—50.17%和—602.16%。

2018年—2021年一季度，振華新材經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量分別為—2.25億元，—1906.71萬(wàn)元，—1.91億元和4319.24萬(wàn)元，其中2018年至2020年現(xiàn)金流連續(xù)為負(fù)振華新材在招股書(shū)中表示，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~較低，主要系以票據(jù)作為款項(xiàng)收付的主要方式所致

振華新材本次在上交所科創(chuàng)板上市，公開(kāi)發(fā)行新1.11億股，占本次發(fā)行后總股本的25%，發(fā)行價(jià)格為11.75元/股，保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為杜鵬飛，李波振華新材本次募集資金總額為13.01億元，實(shí)際募集資金凈額為12.35億元

振華新材最終募集資金凈額比原計(jì)劃多3521.79萬(wàn)元此前披露的招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司擬募集資金12億元，擬分別用于鋰離子電池正極材料生產(chǎn)線建設(shè)項(xiàng)目，鋰離子動(dòng)力電池三元材料生產(chǎn)線建設(shè)，補(bǔ)充流動(dòng)資金

振華新材本次上市發(fā)行費(fèi)用為6590.31萬(wàn)元，其中保薦機(jī)構(gòu)中信建投證券股份有限公司獲得保薦及承銷費(fèi)用5051.93萬(wàn)元。

保薦機(jī)構(gòu)相關(guān)子公司參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售，跟投主體為中信建投投資中信建投投資跟投比例為本次發(fā)行數(shù)量的4%，跟投數(shù)量為442.93萬(wàn)股，認(rèn)購(gòu)金額為5204.48萬(wàn)元中信建投投資本次跟投獲配股票的限售期為24個(gè)月，限售期自本次公開(kāi)發(fā)行的股票在上交所上市之日起開(kāi)始計(jì)算

其他戰(zhàn)略投資者本次獲配股數(shù)共計(jì)1771.74萬(wàn)股，獲配金額與戰(zhàn)略配售經(jīng)紀(jì)傭金合計(jì)2.09億元其中，寧德時(shí)代新能源科技股份有限公司獲配數(shù)量656.20萬(wàn)股，獲配金額7710.35萬(wàn)元本次發(fā)行后，寧德時(shí)代成為該公司第九大股東

招股書(shū)顯示，2018年，2019年，2020年，2021年1—3月，振華新材對(duì)前五大客戶銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為85.67%，93.55%，89.56%，95.39%，其中對(duì)寧德時(shí)代銷售金額占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為65.22%，74.44%，31.22%，65.11%，整體處于較高水平寧德時(shí)代為振華新材報(bào)告期內(nèi)第一大客戶