縱深布局、技術(shù)突破、海外乃至全球競(jìng)爭(zhēng)……映射在項(xiàng)目投資擴(kuò)產(chǎn)方面的這些特點(diǎn)，也象征了淘汰賽過(guò)程中相關(guān)企業(yè)的不同發(fā)力路徑，同時(shí)也暗示了電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)下的發(fā)展走向和趨勢(shì)。

中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，1-4月，我國(guó)汽車產(chǎn)銷分別完成1017.5萬(wàn)輛和1006萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)12.9%和10.8%，前4個(gè)月產(chǎn)銷量為歷史上首次超過(guò)1000萬(wàn)輛。

另?yè)?jù)中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟發(fā)布2025年4月動(dòng)力電池月度數(shù)據(jù)，4月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池銷量為118.1GWh，環(huán)比增長(zhǎng)2.3%，同比增長(zhǎng)73.5%。1-4月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)銷量為403.9GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)73.7%。

需求在則市場(chǎng)在。當(dāng)前，我國(guó)電池新能源產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)能利用率較低。不過(guò)，在全球新能源發(fā)展趨勢(shì)不變的大背景下，產(chǎn)能規(guī)模依然是衡量上游供應(yīng)商的重要因素。所以，電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資擴(kuò)產(chǎn)的趨勢(shì)雖然不像以前那樣強(qiáng)勁，但仍在持續(xù)進(jìn)行，且不斷發(fā)展變化。

據(jù)電池網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，4月，我國(guó)電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈新官宣或簽約投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目有18個(gè)，13個(gè)公布投資金額，共計(jì)317.95億元，平均每個(gè)項(xiàng)目投資額為24.46億元。其中，宣布在海外建設(shè)的項(xiàng)目數(shù)量為5個(gè)，占總項(xiàng)目數(shù)量的28%。

總體來(lái)看，4月，我國(guó)電池新能源產(chǎn)業(yè)投資依然處于較為謹(jǐn)慎的狀態(tài)，從新項(xiàng)目來(lái)看，有著“電芯+儲(chǔ)能”趨勢(shì)凸顯，產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新孕育突破，全球布局持續(xù)演進(jìn)等特點(diǎn)。

技術(shù)迭代加速，固態(tài)電池成焦點(diǎn)

從4月投資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目來(lái)看，電池項(xiàng)目依舊是投資熱門，統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的18個(gè)項(xiàng)目當(dāng)中，電池項(xiàng)目占比一半，項(xiàng)目主要圍繞儲(chǔ)能及新型電池技術(shù)。其中，投資金額最大的項(xiàng)目為上汽集團(tuán)投資的尚界整車生產(chǎn)及上汽時(shí)代電池配套項(xiàng)目。

據(jù)了解，今年2月，上汽集團(tuán)與華為簽訂深度合作協(xié)議，聯(lián)合推出全新品牌“SAIC尚界”，該品牌搭載華為的智慧出行解決方案，定位中高端智能電動(dòng)汽車。為推動(dòng)“尚界”整車生產(chǎn)項(xiàng)目快速落地，上海臨港管委會(huì)自2月份就與上汽集團(tuán)啟動(dòng)商洽，僅1個(gè)月時(shí)間就快速達(dá)成落地共識(shí)，確保整車項(xiàng)目5月份開工、今年秋季車輛下線。與此同時(shí)，為整車配套的上汽時(shí)代動(dòng)力電池項(xiàng)目也同步落地。

從城市來(lái)看，4月，四川遂寧連落兩大投資項(xiàng)目，分別為投資58億元的天輝能源圓柱形電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目；投資56億元的富臨實(shí)業(yè)集團(tuán)鋰電正極材料生產(chǎn)項(xiàng)目。

另外，面向不同的應(yīng)用場(chǎng)景，新電池的量產(chǎn)也在提速。電池網(wǎng)注意到，除了產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)，在當(dāng)下的市場(chǎng)環(huán)境下，新技術(shù)的導(dǎo)入周期是市場(chǎng)更為關(guān)注的要素。

近一兩年來(lái)，電池在各個(gè)應(yīng)用場(chǎng)景下的“內(nèi)卷”不斷加劇，從技術(shù)到特性再到價(jià)格，包括各種新型電池技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)的腳步也逐步加快，為產(chǎn)業(yè)格局的重塑帶來(lái)一股新變量，鈉電池、固態(tài)電池等相關(guān)項(xiàng)目頻頻落地。

4月投資項(xiàng)目當(dāng)中，三維電池?cái)M10億元在河北張家口布局固態(tài)特種電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目；鈉德盈擬在山東臨沂落戶鈉電池及PACK項(xiàng)目；鈉科新材聯(lián)合韶能中關(guān)擬16億元在廣東韶關(guān)布局鈉離子電池硬碳負(fù)極材料一體化生產(chǎn)基地項(xiàng)目；鈉創(chuàng)新能源攜中欣氟材、宏達(dá)化學(xué)擬共同打造年產(chǎn)5萬(wàn)噸鈉離子電池電解質(zhì)項(xiàng)目......

據(jù)中國(guó)科學(xué)院金屬研究所消息，近日，該所沈陽(yáng)材料科學(xué)國(guó)家研究中心王春陽(yáng)研究員聯(lián)合國(guó)際團(tuán)隊(duì)近期取得重要突破，利用原位透射電鏡技術(shù)首次在納米尺度揭示了無(wú)機(jī)固態(tài)電解質(zhì)中的軟短路－硬短路轉(zhuǎn)變機(jī)制及其背后的析鋰動(dòng)力學(xué)，研究成果5月20日發(fā)表在《美國(guó)化學(xué)會(huì)會(huì)刊》。

研究團(tuán)隊(duì)利用三維電子絕緣且機(jī)械彈性的聚合物網(wǎng)絡(luò)，發(fā)展了無(wú)機(jī)/有機(jī)復(fù)合固態(tài)電解質(zhì)，有效抑制了固態(tài)電解質(zhì)內(nèi)部的鋰金屬析出、互連及其誘發(fā)的短路失效，顯著提升了其電化學(xué)穩(wěn)定性。

在此利好的加持之下，固態(tài)電池板塊集體大爆發(fā)，寧新新材、靈鴿科技、領(lǐng)湃科技暴漲，金龍羽更是直線封板，武漢藍(lán)電、德爾股份、力王股份等漲幅也較大。

華泰證券預(yù)計(jì)，在2025年能看到半固態(tài)電池的批量交付和全固態(tài)電池方案的加速開發(fā)，目前車廠的品宣已經(jīng)進(jìn)入到軍備競(jìng)賽的階段，低空和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)也是固態(tài)電池應(yīng)用的潛力市場(chǎng)。

產(chǎn)能優(yōu)化與全球化布局并行

從去年開始，電池行業(yè)整體擴(kuò)產(chǎn)步伐放緩，項(xiàng)目終止風(fēng)波不斷，而其背后的原因，大多是由于市場(chǎng)環(huán)境變化、投資回報(bào)率低、產(chǎn)能過(guò)剩等因素。

電池網(wǎng)注意到，4月份，又有多家企業(yè)先后宣布項(xiàng)目終止，電池行業(yè)新一輪洗牌期持續(xù)深化。

4月25日晚間，八億時(shí)空公告，公司決定終止“年產(chǎn)3000噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目”建設(shè)，截至目前該項(xiàng)目已投入資金約495.01萬(wàn)元。

八億時(shí)空表示，最近兩年，鋰電新能源行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了較大變化，隨著鋰電市場(chǎng)供需結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，電解液火熱的市場(chǎng)行情急轉(zhuǎn)直下，市場(chǎng)價(jià)格呈斷崖式下跌局面，進(jìn)入到價(jià)格低迷、市場(chǎng)嚴(yán)重內(nèi)卷的冷卻期。面對(duì)如此嚴(yán)峻的形勢(shì)，雖然前期公司已經(jīng)做了很多準(zhǔn)備工作，但經(jīng)過(guò)重新研判市場(chǎng)環(huán)境，并對(duì)項(xiàng)目當(dāng)前定位及實(shí)施情況進(jìn)行綜合評(píng)估后，公司經(jīng)過(guò)審慎考慮、研究，決定終止“年產(chǎn)3000噸六氟磷酸鋰項(xiàng)目”建設(shè)，用以積蓄和保存實(shí)力更好地投入到現(xiàn)有落地的項(xiàng)目。

4月22日，欣旺達(dá)公告，終止公司子公司深圳市欣智旺電子有限公司(以下簡(jiǎn)稱“深圳欣智旺”)及欣旺達(dá)動(dòng)力科技股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“欣旺達(dá)動(dòng)力”)的兩項(xiàng)共140億元對(duì)外投資項(xiàng)目。公司稱，由于市場(chǎng)環(huán)境、客戶情況變化，項(xiàng)目至今仍未取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，決定終止項(xiàng)目投資。

據(jù)悉，2022年2月23日，深圳欣智旺與寧鄉(xiāng)經(jīng)開委在寧鄉(xiāng)經(jīng)開委轄區(qū)內(nèi)投資建設(shè)欣智旺智能硬件寧鄉(xiāng)綜合生產(chǎn)基地項(xiàng)目，總投資20億元，分為兩期投入，其中項(xiàng)目一期總投資5億元，項(xiàng)目二期總投資15億元。目前，深圳欣智旺已與寧鄉(xiāng)經(jīng)開委解除以上合同關(guān)系，該項(xiàng)目未投入資金。

2022年2月28日，欣旺達(dá)動(dòng)力于珠海市政府轄區(qū)內(nèi)投資建設(shè)30GWh動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目。項(xiàng)目計(jì)劃總投入約120億元。目前，欣旺達(dá)動(dòng)力擬與珠海市政府協(xié)商解除以上合同關(guān)系，該項(xiàng)目前期投入金額較小，后續(xù)未有資金持續(xù)投入。

4月17日晚，芳源股份公告稱，由于市場(chǎng)環(huán)境和公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略變化，公司決定終止投資不超過(guò)30億元的“電池級(jí)碳酸鋰生產(chǎn)及廢舊磷酸鐵鋰電池綜合利用項(xiàng)目”。該項(xiàng)目原計(jì)劃分兩期建設(shè)，一期包括年產(chǎn)3萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰及4.6萬(wàn)噸磷酸鐵前驅(qū)體項(xiàng)目，二期包括年產(chǎn)4萬(wàn)噸磷酸鐵鋰正極材料項(xiàng)目。

公告稱，近兩年來(lái)，芳源股份持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)線布局，通過(guò)技術(shù)改造將部分前驅(qū)體產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為碳酸鋰產(chǎn)能。公告表示，截至2024年末，公司已具備年產(chǎn)2.4萬(wàn)噸碳酸鋰的生產(chǎn)能力，為優(yōu)化資源配置、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，公司基于謹(jǐn)慎性原則，決定終止實(shí)施。

細(xì)究項(xiàng)目投資終止背后，或源于國(guó)內(nèi)電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈的激烈競(jìng)爭(zhēng)，為避免更多損失，相關(guān)企業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張“踩下剎車”，謹(jǐn)慎邁過(guò)深度調(diào)整期。與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)收斂布局不同的是，海外市場(chǎng)正成為電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)發(fā)力的熱土。4月，又有5家企業(yè)宣布進(jìn)行海外建廠。

中比新能源擬攜手康迪集團(tuán)在美國(guó)建立兩座鋰電池生產(chǎn)基地；騰遠(yuǎn)鈷業(yè)宣布9.8億元在剛果加碼年產(chǎn)30,000噸銅、2,000噸鈷的濕法冶煉廠項(xiàng)目；贛鋒鋰業(yè)擬攜手LAR進(jìn)行阿根廷PPGS鋰鹽湖項(xiàng)目的開發(fā)；中材科技擬投建不超過(guò)1.14億歐元于匈牙利打造年產(chǎn)6.4億平方米濕法涂覆隔膜生產(chǎn)基地；金楊股份擬6.57億元前往馬來(lái)西亞建設(shè)鋰電池精密結(jié)構(gòu)件項(xiàng)目……

結(jié)語(yǔ):縱深布局、技術(shù)突破、海外乃至全球競(jìng)爭(zhēng)……映射在項(xiàng)目投資擴(kuò)產(chǎn)方面的這些特點(diǎn)，也象征了淘汰賽過(guò)程中相關(guān)企業(yè)的不同發(fā)力路徑，同時(shí)也暗示了電池新能源產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)下的發(fā)展走向和趨勢(shì)。在此攻勢(shì)下，競(jìng)賽選手或?qū)⒑芸炖_距離，最終誰(shuí)能留在場(chǎng)上，繼續(xù)博弈，還要拭目以待。