最近幾天，在第23屆中國光博會(huì)期間，LightCounting市場研究公司中國區(qū)研究與業(yè)務(wù)拓展副總經(jīng)理周雪接受了C114的獨(dú)家專訪，詳細(xì)討論了今年過去三分之二時(shí)間中國光模塊市場的表現(xiàn)，以及他對(duì)當(dāng)前光學(xué)器件行業(yè)并購現(xiàn)狀的看法。

中國市場進(jìn)入強(qiáng)勁增長期。

今年6月，LightCounting發(fā)布了最新的光通信行業(yè)報(bào)告，公布了過去10年光模塊行業(yè)TOP10供應(yīng)商的變化2020年，TOP10榜單由中國光模塊供應(yīng)商奪得，俯瞰上榜廠商有6家，可見中國市場繁榮的發(fā)展前景

根據(jù)上半年國內(nèi)外主流光模塊廠商的財(cái)報(bào)以及LightCouting對(duì)廠商的調(diào)研數(shù)據(jù)來看，整體市場在穩(wěn)步上升，而對(duì)于中小模塊廠商來說則是喜憂參半周雪表示，增長和下降都與各自的細(xì)分市場和各自的客戶群體有關(guān)

針對(duì)每個(gè)細(xì)分市場無線應(yīng)用場景緊跟5G建設(shè)步伐上半年國內(nèi)三大運(yùn)營商5G建設(shè)步伐放緩，整個(gè)光模塊市場營收出現(xiàn)一定程度下滑不過，周雪指出，伴隨著中國移動(dòng)，中國廣電，中國電信，中國聯(lián)通的無線主設(shè)備采集和收購相繼完成，對(duì)于整個(gè)光模塊產(chǎn)業(yè)鏈來說，無疑是一個(gè)極大的利好消息

在接入端，千兆光網(wǎng)絡(luò)時(shí)代即將到來工信部最新數(shù)據(jù)顯示，截至8月底，全國千兆寬帶用戶1864萬戶，較去年底凈增1224萬戶周雪表示，伴隨著三大運(yùn)營商加速部署10G PON，今年整個(gè)FTTx家庭細(xì)分市場的端口數(shù)量有所增加

今年上半年，據(jù)頭部云廠商Capex表示，海外市場較為樂觀目前國內(nèi)市場由于產(chǎn)品更新迭代切換，仍以100G為主，正逐步切換到200G和400G，因此弱于北美市場周雪指出，根據(jù)與國內(nèi)數(shù)據(jù)中心廠商的溝通，下半年對(duì)光模塊的需求仍然比較旺盛

對(duì)于整個(gè)光模塊市場的發(fā)展前景，周雪表示，LightCounting給出的預(yù)測數(shù)據(jù)顯示，2020年光模塊市場規(guī)模將達(dá)到80億美元，預(yù)計(jì)今年將達(dá)到100億美元，到2025年將達(dá)到145億美元，2021年至2025年五年間將達(dá)到13%的CAGR當(dāng)然，在5G，數(shù)據(jù)中心等新基建的推動(dòng)下，這仍然是保守的預(yù)測數(shù)據(jù)

M&A將推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的創(chuàng)新。

說到整個(gè)光模塊行業(yè)，M&A是一個(gè)無法回避的話題最近幾年來，各種重磅M&A都在持續(xù)，包括M&A在同一軌道上，M&A從被動(dòng)到主動(dòng)，M&A從設(shè)備商到模組商最近十年，Oclaro和Opnext合并了思科收購Lightwire，Avago收購Cyoptics，Mellanox收購了Kotura，Molex收購Oplink，二—六收購菲尼斯?fàn)枺伎剖召徚薃cacia，而小型收購和重組從未停止

在周雪看來，行業(yè)內(nèi)任何跨產(chǎn)品，跨市場，跨層級(jí)的并購，短期內(nèi)都會(huì)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈上下游產(chǎn)生影響，但更多的要理性對(duì)待，未來還會(huì)有更多的并購繼續(xù)。

那么如何理性看待這種情況呢周雪指出，無論是被動(dòng)/主動(dòng)并購還是光模塊廠商的跨產(chǎn)品并購，更多的是通過垂直整合形成更強(qiáng)的解決能力從LightCounting的角度來看，更多的并購對(duì)整個(gè)光模塊行業(yè)的影響，有利于宏觀層面，技術(shù)層面和產(chǎn)品層面的技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新

對(duì)于設(shè)備廠商收購光模塊廠商，尤其是硅光學(xué)領(lǐng)域，周雪表示，以思科為例，絕對(duì)不是追求光模塊帶來的營收和利潤增長，而是追求更平滑的演進(jìn)和更好的創(chuàng)新

對(duì)于阿里等頭部云服務(wù)商開始自行研發(fā)相關(guān)光模塊產(chǎn)品的趨勢，周雪指出，云廠商在前端設(shè)計(jì)和R&D階段更多的是與光模塊廠商綁定，更多的是合作R&D而非自產(chǎn)，因?yàn)檫@不是他們追求的利潤點(diǎn)。

核心光電芯片供應(yīng)鏈穩(wěn)定。

今年以來，關(guān)于半導(dǎo)體元器件短缺的話題很多，也給光模塊行業(yè)帶來了一定的影響LightCounting還表示，這一問題給行業(yè)內(nèi)部分公司帶來了挑戰(zhàn)，而部分光模塊上市公司也表示，供應(yīng)不足將影響下一季度的營收

周雪表示，對(duì)于光模塊行業(yè)來說，更關(guān)注的是光學(xué)芯片和電子芯片在與國內(nèi)外主流光電芯片廠商溝通的過程中，普遍表示核心光芯片和電芯片供應(yīng)穩(wěn)定

目前討論較多的半導(dǎo)體元器件供應(yīng)短缺，一般是指功率芯片，MCU等芯片周雪說，當(dāng)然，光模塊中缺少這些芯片也會(huì)影響生產(chǎn)短期內(nèi)，一些模塊制造商將在交付和交付周期中出現(xiàn)延遲但從上半年主流光模塊廠商的穩(wěn)中有升表現(xiàn)來看，供應(yīng)基本可以維持