銀行管理者頻繁出現(xiàn)在上市公司的各種調(diào)研活動(dòng)中據(jù)財(cái)聯(lián)社星礦數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，二季度以來(lái)，銀行理財(cái)經(jīng)理對(duì)292只a股股票進(jìn)行了研究，明顯多于去年同期的132只年初以來(lái)，理財(cái)經(jīng)理的調(diào)查累計(jì)數(shù)量破千，涉及545只股票

從個(gè)股所在的行業(yè)來(lái)看，與一季度銀行理財(cái)經(jīng)理扎堆調(diào)研醫(yī)藥行業(yè)不同的是，近期消費(fèi)軌跡受到了不少關(guān)注統(tǒng)計(jì)顯示，二季度截至目前，洽洽食品和魏星股份以9次調(diào)查并列財(cái)務(wù)管理第一名

最近幾天，多位理財(cái)經(jīng)理表示，決定a股市場(chǎng)走勢(shì)的主要因素仍是國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面，諸多利好政策將對(duì)經(jīng)濟(jì)向好趨勢(shì)給予有力支撐權(quán)益市場(chǎng)雖然短期波動(dòng)，但配置價(jià)值低

據(jù)統(tǒng)計(jì)，對(duì)于食品加工，肉類(lèi)行業(yè)的個(gè)股，二季度銀行理財(cái)經(jīng)理累計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)到52次，洽洽食品，三全食品，牧原股份，巴比食品等個(gè)股受到較多關(guān)注與此同時(shí)，趙胤理財(cái)，興銀理財(cái)?shù)妊芯恐髁σ矊?duì)魏星，中金等服裝，服飾，奢侈品行業(yè)的股票進(jìn)行了多次研究

最近理財(cái)人對(duì)消費(fèi)賽道的興趣有所增加一些財(cái)富管理人士認(rèn)為，在這場(chǎng)疫情消散后，居民消費(fèi)需求的恢復(fù)將成為關(guān)注的焦點(diǎn)此外，市場(chǎng)對(duì)食品飲料，農(nóng)林牧漁等必需消費(fèi)行業(yè)的盈利預(yù)期相對(duì)樂(lè)觀因此，一定程度上促使機(jī)構(gòu)將研究重點(diǎn)放在與穩(wěn)增長(zhǎng)相關(guān)的周期和消費(fèi)軌道上

此外，電子設(shè)備及儀器，半導(dǎo)體產(chǎn)品，電子元器件，通信設(shè)備等高科技制造業(yè)仍然受到許多金融家的關(guān)注其中，農(nóng)業(yè)銀行，杭州銀行等多達(dá)8家理財(cái)經(jīng)理參加了4月份在Luxshare的調(diào)研會(huì)，易創(chuàng)新，紫光國(guó)威，科技，趣倫電子等半導(dǎo)體產(chǎn)品行業(yè)也受到了財(cái)務(wù)經(jīng)理的高度關(guān)注

4月以來(lái)，內(nèi)外因素交織共振調(diào)查紀(jì)要顯示，包括理財(cái)經(jīng)理在內(nèi)的各類(lèi)資金都極為關(guān)注相關(guān)制造業(yè)股票的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)于國(guó)內(nèi)疫情多次復(fù)發(fā)的影響，多家上市公司表示，部分因疫情關(guān)閉的工廠正在逐步復(fù)工總體來(lái)看，疫情對(duì)整體產(chǎn)量的影響有限

供應(yīng)方面，部分公司回應(yīng)稱(chēng)，由于個(gè)別港口運(yùn)輸受阻，部分生產(chǎn)所需原材料到貨較晚，但原材料安全庫(kù)存可抵消影響，另一方面，產(chǎn)品需求方面，相關(guān)庫(kù)存表示受疫情影響，下游客戶(hù)下單謹(jǐn)慎，短期內(nèi)接單壓力較大不過(guò)，從最新的情況來(lái)看，有逐漸好轉(zhuǎn)的跡象

此外，為了緩解海外原材料價(jià)格上漲對(duì)盈利能力的影響，有公司表示:一是通過(guò)鎖定價(jià)格，確保安全庫(kù)存，提前備貨等方式控制成本，二是通過(guò)研發(fā)，產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化和模塊化，自主研發(fā)和生產(chǎn)替代材料和關(guān)鍵零部件等措施降低成本。

呂林燕鋼鐵在5月5日的一份調(diào)查中表示，大宗原燃料價(jià)格波動(dòng)劇烈，‘踩準(zhǔn)時(shí)間采購(gòu)’可能承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)此，公司長(zhǎng)期堅(jiān)持精益生產(chǎn)，低庫(kù)存經(jīng)營(yíng)策略，根據(jù)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要采購(gòu)鐵礦石等原燃料

市場(chǎng)的回暖說(shuō)明權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)仍然具有配置價(jià)值。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前銀行理財(cái)?shù)淖訖?quán)益類(lèi)資產(chǎn)配置還比較少，因此逐步加快對(duì)上市公司的研究步伐，積累一定的研究經(jīng)驗(yàn)，有助于未來(lái)提高權(quán)益類(lèi)配置的比例。

中國(guó)理財(cái)網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固定收益為主，投資權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)余額僅為1.02萬(wàn)億元，占總投資資產(chǎn)的比例為3.27%在產(chǎn)品凈值方面，財(cái)聯(lián)記者從中國(guó)理財(cái)網(wǎng)查詢(xún)到，截至今日發(fā)稿，銀行理財(cái)經(jīng)理發(fā)行的20款權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品中，有15款暫時(shí)處于破發(fā)狀態(tài)

雖然短期內(nèi)權(quán)益市場(chǎng)波動(dòng)加劇，風(fēng)險(xiǎn)偏好下降，但不少銀行理財(cái)經(jīng)理仍認(rèn)為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好會(huì)伴隨著經(jīng)濟(jì)景氣度的提升而改善，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置價(jià)值得到顯著提升。

交銀施羅德表示，在當(dāng)前穩(wěn)增長(zhǎng)的政策背景下，投資者可重點(diǎn)關(guān)注國(guó)內(nèi)疫情的逐步好轉(zhuǎn)以及國(guó)家提振經(jīng)濟(jì)的出臺(tái)措施和落地路徑，尋找受益于穩(wěn)增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性板塊和市場(chǎng)風(fēng)格切換的投資機(jī)會(huì)。

行業(yè)配置方面，華匯金融研究部相關(guān)人士認(rèn)為，從中長(zhǎng)期來(lái)看，仍看好成長(zhǎng)股，尤其是新能源，半導(dǎo)體，汽車(chē)零部件，基建，建材等板塊同時(shí)繼續(xù)挖掘消費(fèi)，科技，新能源，智能汽車(chē)零配件，醫(yī)藥等領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司合理的估價(jià)和失去的機(jī)會(huì)

光大表示，風(fēng)格方面，短期內(nèi)維持均衡偏價(jià)值風(fēng)格配置行業(yè)方面，建議平衡配置，關(guān)注寬基建行業(yè)，如新電力系統(tǒng)建設(shè)，此外，還可以關(guān)注高成長(zhǎng)行業(yè)，如光伏，電動(dòng)車(chē)，新能源相關(guān)的半導(dǎo)體，以及中下游業(yè)績(jī)穩(wěn)定的消費(fèi)行業(yè)，如乳制品，護(hù)膚品/化妝品