9月23日化工股大跌，跌幅榜前幾名大部分與化工相關就在前一天，化工股也出現(xiàn)了普漲，巨化，3D，Sylt等多只個股甚至出現(xiàn)了跌停在此之前，以煤化工和磷化工為代表的多數(shù)個股都出現(xiàn)了較大的階段性上漲

在能源消耗的雙重控制下，加上限電限產(chǎn)，是宣告化工股的行情結束，還是業(yè)績提升下的回調中的孕育機會?；す膳兜牡谌径葓蟾孀钚骂A測數(shù)據(jù)透露出一條線索.

預計前三季度化工股將大幅上漲。

自監(jiān)管部門發(fā)布新的信披規(guī)定以來，最近幾年來提前預測業(yè)績的a股公司越來越少與往年幾百家甚至上千家公司相比，今年到目前為止，只有70家公司在第三季度報告中提前披露了業(yè)績其中，報告期內(nèi)預增，微增，持續(xù)盈利，扭虧的公司有58家，占比82.86%按照這些公司的行業(yè)分類，化工股數(shù)量最多，共有13家公司值得一提的是，13只化工股中有11只預計前三季度凈利潤同比增長結束，僅有2只個股凈利潤將出現(xiàn)下滑

日前，金航科技，CNNC鈦白，永泰科技三只化工股先后提前對三季報業(yè)績進行了預測從結果來看，他們的表現(xiàn)有望提高其中，金航科技預增幅度最高，預計凈利潤5.9億元至6.9億元較上年同期增長225.91%至281.15%，但永泰科技前期漲幅最小，其盈利3.51億元至4.01億元也有望在報告期內(nèi)實現(xiàn)同比增長55.51%至76.81%

根據(jù)對這些公司業(yè)績增長原因的分析，漲價是最重要的催化劑比如金航科技，除了受益于下游國防工業(yè)景氣周期和公司專用芯片業(yè)務持續(xù)增長外，報告期內(nèi)環(huán)氧丙烷和聚醚產(chǎn)品價格高于去年同期，也是公司業(yè)績持續(xù)大幅增長的主要因素中核鈦白受益于金紅石型鈦白粉市場的強景氣周期，產(chǎn)品供不應求，銷售價格同比大幅上漲但由于公司六氟磷酸鋰產(chǎn)品市場需求增加，產(chǎn)品價格持續(xù)上漲，三季報業(yè)績持續(xù)提前提升，永泰科技業(yè)績超預期

7只化工股三季報盈利已超去年。

受疫情和自然不可抗力因素影響，全球化工行業(yè)出現(xiàn)嚴重焦慮，市場庫存不斷減少但我國下游行業(yè)的輕工產(chǎn)品和機械產(chǎn)品呈現(xiàn)復蘇和大幅增長趨勢，導致化工產(chǎn)品需求大幅增加，貨幣政策寬松，商品通脹加劇，全球期貨交易活動增加化學工業(yè)及其商品價格都在飆升

統(tǒng)計顯示，根據(jù)業(yè)績預告給出的利潤下限結合去年利潤額可以發(fā)現(xiàn)，在提前披露前三季度業(yè)績的13只化工股中，有7家公司即將在今年第三季度完成超過去年的利潤額比如中泰化學第三季度報告盈利24.3億~ 26.3億元，而2020年公司盈利僅為1.46億元因此，即使在增長下限方面，今年前三季度的利潤也比去年全年增長了15倍以上

事實上，除了對供需面影響偏緊外，國家發(fā)改委9月22日發(fā)布的《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》的解讀對化工股影響較大，這也是9月22日化工股整體大漲的重要原因解讀認為，實施能耗雙控是黨中央，國務院加強生態(tài)文明建設，推動高質量發(fā)展的重要制度安排，也是推動實現(xiàn)二氧化碳排放峰值和碳中和目標的重要抓手值得注意的是，能耗雙控政策升級涉及紡織印染，化纖，化工等多個高能耗行業(yè)供應短缺將導致化工產(chǎn)品價格進一步上漲，進而帶來相關公司業(yè)績大幅提升

廣發(fā)證券認為，在當前貨幣流通環(huán)境下，化工股的投資重點可放在景氣度有望持續(xù)上升，擁抱下游需求快速增長的相關子行業(yè)比如在周期方面，可以關注化纖和農(nóng)資方向，新材料方面，可以重點關注光伏和鋰電池相關材料需求快速增長的領域，如磷酸鐵，純堿，工業(yè)硅，三氯氫硅，EVA等