日前，農(nóng)業(yè)銀行舉行2021年度業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)，發(fā)布2021年度業(yè)績(jī)年報(bào)顯示，農(nóng)行經(jīng)營(yíng)發(fā)展保持穩(wěn)健，多項(xiàng)業(yè)績(jī)指標(biāo)位居同業(yè)第一農(nóng)行行長(zhǎng)張青松表示，2021年農(nóng)業(yè)銀行緊扣高質(zhì)量發(fā)展主題，突出服務(wù)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力銀行兩大定位，全面實(shí)施三農(nóng)縣域，綠色金融，數(shù)字經(jīng)營(yíng)三大戰(zhàn)略

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)反映出農(nóng)行在經(jīng)營(yíng)效益，業(yè)務(wù)規(guī)模，資產(chǎn)質(zhì)量，資本充足水平等多個(gè)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的穩(wěn)中向好趨勢(shì)去年農(nóng)行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7199億元，增速9.4%，增速同業(yè)第一凈利潤(rùn)2419億元，增速11.8%反映盈利能力和經(jīng)營(yíng)管理水平的平均總資產(chǎn)回報(bào)率0.86%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率11.57%

圖:農(nóng)行2021年度業(yè)績(jī)概覽

2021年，農(nóng)行受益于業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)中有進(jìn)，資產(chǎn)質(zhì)量的穩(wěn)步改善整體看，取得了一個(gè)比較優(yōu)異的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，營(yíng)業(yè)收入突破7000億，凈利潤(rùn)近兩年平均復(fù)合增速6.6%，也是最近幾年來新高農(nóng)行行長(zhǎng)張青松稱

實(shí)際上，除營(yíng)收，凈利潤(rùn)表現(xiàn)不俗外，農(nóng)行去年多項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)創(chuàng)歷史新高或是同業(yè)第一，例如:

1，貸款余額比上年末增長(zhǎng)2萬億元，新增貸款投放創(chuàng)歷史新高，其中，制造業(yè)貸款余額1.7萬億元，增速18.5%，為同業(yè)第一，縣域貸款增量，增速，余額占比均創(chuàng)近十年來新高。

2，手機(jī)銀行月活客戶超過1.5億戶，居同業(yè)第一，

3，撥備覆蓋率299.73%，撥貸比達(dá)4.3%，均為同業(yè)第一。

貸款增量創(chuàng)歷史新高，信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整成色足

在對(duì)過去一年農(nóng)行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)回顧時(shí)，農(nóng)行董事長(zhǎng)谷澍在年報(bào)致辭中提到了規(guī)模，質(zhì)量，效益均衡協(xié)調(diào)發(fā)展，業(yè)務(wù)創(chuàng)新加快，多元化收入格局更加穩(wěn)固，綜合服務(wù)能力和價(jià)值創(chuàng)造力進(jìn)一步提升。。

從業(yè)務(wù)規(guī)?？?，截至2021年底，農(nóng)行總資產(chǎn)突破29萬億元，增速6.9%客戶存款余額21.9萬億元，比上年末增長(zhǎng)1.5萬億元，其中，個(gè)人客戶存款增長(zhǎng)1.0萬億元貸款余額17.2萬億元，比上年末增長(zhǎng)2萬億元

值得注意的是，去年農(nóng)行新增貸款投放創(chuàng)歷史新高，這亦反映出去年農(nóng)行進(jìn)一步加大信貸投放，強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的積極作為和貢獻(xiàn)從貸款投放的重點(diǎn)領(lǐng)域看，農(nóng)行突出服務(wù)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)主力銀行兩大定位

2021年，農(nóng)行發(fā)揮渠道，資金，產(chǎn)品，科技等優(yōu)勢(shì)，全力服務(wù)鄉(xiāng)村振興截至2021年末，農(nóng)行縣域貸款余額6.2萬億元，新增9，130億元，增速17.2%，余額占全行貸款比例達(dá)36%增量，增速，余額占比均創(chuàng)近十年來新高

此外，農(nóng)行不斷健全具有高度適應(yīng)性，競(jìng)爭(zhēng)力，普惠性的金融服務(wù)體系，強(qiáng)化綜合金融服務(wù)圍繞國(guó)家區(qū)域重大戰(zhàn)略以及十四五規(guī)劃重點(diǎn)工程，重點(diǎn)項(xiàng)目，2021年新增重大項(xiàng)目貸款6，738億元，新增地方債投資5，160億元主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，將信貸資源向制造業(yè)，科技創(chuàng)新，綠色低碳，普惠，民生等重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜，制造業(yè)貸款余額1.7萬億元，增速18.5%，增速同業(yè)第一，2021年普惠型小微企業(yè)貸款余額1.3萬億元，增速38.8%，連續(xù)三年超過30%民營(yíng)企業(yè)貸款余額2.47萬億元，增速21.5%

立足主責(zé)主業(yè)，服務(wù)鄉(xiāng)村振興

作為服務(wù)鄉(xiāng)村振興領(lǐng)軍銀行，農(nóng)行縣域金融業(yè)務(wù)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)備受市場(chǎng)關(guān)注。除了國(guó)防軍工，綜合，房地產(chǎn)，通信和農(nóng)林牧漁行業(yè)外，其余23個(gè)行業(yè)上半年業(yè)績(jī)均同比增長(zhǎng)，8個(gè)行業(yè)凈利潤(rùn)增幅超100%，分別是交通運(yùn)輸，采掘，化工，休閑服務(wù)，有色金屬，鋼鐵，紡織服裝和輕工制造。

年報(bào)顯示，農(nóng)行在鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)領(lǐng)域的貸款增長(zhǎng)勢(shì)頭也很強(qiáng)勁2021年，農(nóng)行出臺(tái)國(guó)家糧食安全，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)，鄉(xiāng)村建設(shè)等專項(xiàng)行動(dòng)方案，制定種業(yè)，農(nóng)機(jī)，冷鏈物流，農(nóng)產(chǎn)品收購等專項(xiàng)信貸政策截至2021年末，糧食安全，鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)，鄉(xiāng)村建設(shè)貸款余額分別為1，378億元，11，392億元和12，803億元，增速分別為17.0%，20.6%和14.8%，較全行貸款平均增速分別高出3.8個(gè)，7.4個(gè)和1.6個(gè)百分點(diǎn)

此外，2021年，農(nóng)行在832個(gè)脫貧縣保持金融幫扶政策總體不變，靶向不偏，力度不減制定出臺(tái)11個(gè)專項(xiàng)支持政策文件，158項(xiàng)金融幫扶措施，制定國(guó)家鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)幫扶縣金融支持工作方案和工作計(jì)劃，保持脫貧地區(qū)信貸穩(wěn)定增長(zhǎng)截至2021年末，脫貧縣貸款余額1.47萬億元，增速14.2%，高于全行1.0個(gè)百分點(diǎn)

三農(nóng)縣域數(shù)字化轉(zhuǎn)型實(shí)現(xiàn)新突破2021年，先后推出富民貸，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)托管貸等三農(nóng)特色產(chǎn)品55個(gè)線上化農(nóng)戶貸款惠農(nóng)e貸余額5，447億元，增速54%，服務(wù)368萬農(nóng)戶推廣智慧農(nóng)業(yè)，智慧政務(wù)等場(chǎng)景金融服務(wù)，縣域特色金融場(chǎng)景達(dá)1.2萬個(gè)，比上年末增加7，537個(gè)大力推廣三資管理平臺(tái)，已在全國(guó)908個(gè)縣上線應(yīng)用，覆蓋12.3萬個(gè)行政村

農(nóng)行行長(zhǎng)張青松在發(fā)布會(huì)上表示，縣域業(yè)務(wù)是農(nóng)行落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略的責(zé)任擔(dān)當(dāng)，也是農(nóng)行差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)今年，農(nóng)行將堅(jiān)持把服務(wù)鄉(xiāng)村振興促進(jìn)共同富裕作為工作重中之重，爭(zhēng)做服務(wù)鄉(xiāng)村振興的領(lǐng)軍銀行

資產(chǎn)質(zhì)量改善久久為功，先行指標(biāo)不斷好轉(zhuǎn)

良好的資產(chǎn)質(zhì)量是銀行穩(wěn)健運(yùn)行的壓艙石，守住資產(chǎn)質(zhì)量就是守住風(fēng)險(xiǎn)底線最近幾年來，農(nóng)行對(duì)于改善資產(chǎn)質(zhì)量是久久為功

在不良貸款認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)一步趨嚴(yán)的情況下，農(nóng)行資產(chǎn)質(zhì)量仍可持續(xù)向好截至2021年底，農(nóng)行不良貸款率1.43%，比上年末下降0.14個(gè)百分點(diǎn)，不良發(fā)生率0.97%，比上年下降0.27個(gè)百分點(diǎn)，新發(fā)生不良逐漸企穩(wěn)

與此同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量先行指標(biāo)不斷好轉(zhuǎn)，逾期貸款和關(guān)注類貸款均實(shí)現(xiàn)雙降截至2021年末，農(nóng)行逾期貸款余額1，849億元，比年初下降105億元，逾期率1.1%，比年初下降0.2個(gè)百分點(diǎn)關(guān)注類貸款余額2，531億元，比年初下降513億元，關(guān)注率1.48%，比年初下降0.53個(gè)百分點(diǎn)撥備覆蓋率299.73%，比年初上升33.53個(gè)百分點(diǎn)，位居同業(yè)第一，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足

張青松表示，農(nóng)行在風(fēng)險(xiǎn)管控能力提升方面，一是積極落實(shí)國(guó)家政策導(dǎo)向，持續(xù)提升行業(yè)，區(qū)域，客戶，產(chǎn)品政策的精細(xì)化，差異化管理水平，不斷完善程序管理，風(fēng)險(xiǎn)管理，完善全流程管理制度二是2021年農(nóng)行推進(jìn)了信貸主責(zé)任人制度改革，進(jìn)一步壓實(shí)了各級(jí)行，各部門，信貸責(zé)任管理的主責(zé)任人的管貸責(zé)任三是深入推進(jìn)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型，建設(shè)信用風(fēng)險(xiǎn)數(shù)字化管控平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)對(duì)線上，線下業(yè)務(wù)的一體化管控四是聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，持續(xù)做好重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶實(shí)施名單制管理，切實(shí)做到早發(fā)現(xiàn)，早預(yù)警，早處置五是持續(xù)推進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整優(yōu)化

夯實(shí)風(fēng)險(xiǎn)化解家底，資本管理成效顯著

如果說守住風(fēng)險(xiǎn)底線是靠嚴(yán)把資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，那么，化解風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)力則來自于資本的充足可以說，資本是銀行之所以能經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的家底

最近幾年來，農(nóng)行資本管理的成效在同業(yè)看來有目共睹農(nóng)行堅(jiān)持資本對(duì)業(yè)務(wù)的約束和引導(dǎo)，不斷提升內(nèi)外部資本補(bǔ)充能力，健全完善資本管理長(zhǎng)效機(jī)制，資本充足率穩(wěn)步提升截至2021年末，資本充足率，一級(jí)資本充足率和核心一級(jí)資本充足率分別為17.13%，13.46%和11.44%，分別較上年提升0.54，0.54和0.40個(gè)百分點(diǎn)

據(jù)農(nóng)行行長(zhǎng)張青松在會(huì)上解釋，農(nóng)行資本充足率提升較快，主要得益于資本節(jié)約措施的有效實(shí)施和內(nèi)外源資本補(bǔ)充能力的持續(xù)提高。

其一，農(nóng)行資本內(nèi)生能力不斷提升，收益率相對(duì)較高的貸款業(yè)務(wù)在資產(chǎn)中占比較年初提高3.3個(gè)百分點(diǎn)得益于資產(chǎn)總量的提升和結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，農(nóng)行全年歸母凈利潤(rùn)約2，412億元，比2020年增加約253億元，增速11.7%

其二，資本節(jié)約措施有效實(shí)施農(nóng)行持續(xù)優(yōu)化大類資產(chǎn)配置，優(yōu)化資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)安排，并加大對(duì)無效，低效資本占用的清理力度，合理控制風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)增速

其三，農(nóng)行2021年成功發(fā)行了400億元永續(xù)債，有效補(bǔ)充了一級(jí)資本。

盡管資本管理的成效頗豐，但農(nóng)行對(duì)資本充足的目標(biāo)并不止步于此根據(jù)消息顯示，今年，農(nóng)行制定了2022—2024年資本規(guī)劃，為持續(xù)滿足國(guó)內(nèi)外監(jiān)管要求，綜合考慮跨周期額外資本要求和壓力測(cè)試影響，并持續(xù)滿足業(yè)務(wù)發(fā)展和綜合化經(jīng)營(yíng)的需要，擬將資本規(guī)劃目標(biāo)較上期提高0.5個(gè)百分點(diǎn)，即核心一級(jí)，一級(jí)和資本充足率分別不低于10%，11%，13%

數(shù)字化牽引業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，主動(dòng)謀變供給側(cè)改革

當(dāng)前，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的主引擎2019年初，農(nóng)行制定了推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型再造一個(gè)農(nóng)業(yè)銀行的戰(zhàn)略構(gòu)想，推進(jìn)產(chǎn)品，營(yíng)銷，渠道，運(yùn)營(yíng)，風(fēng)控，決策等全面數(shù)字化轉(zhuǎn)型和線上線下一體化深度融合2021年，農(nóng)行積極推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型十大工程建設(shè)，全年信息科技資金投入總額205億元，數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得一系列標(biāo)志性應(yīng)用成果

近兩年來，農(nóng)行以手機(jī)銀行APP為零售業(yè)務(wù)智能化轉(zhuǎn)型的抓手，持續(xù)加強(qiáng)以手機(jī)銀行為核心的線上金融服務(wù)平臺(tái)建設(shè)和產(chǎn)品創(chuàng)新，加快手機(jī)銀行版本迭代升級(jí)截至2021年末，農(nóng)行手機(jī)銀行，月度活躍客戶數(shù)超1.5億戶，居同業(yè)第一，注冊(cè)用戶已超過4億戶

更為重要的是，借助金融科技的力量，農(nóng)行線上信貸的發(fā)展實(shí)現(xiàn)了規(guī)模提速截至2021年末，農(nóng)銀e貸增速63%，余額突破2萬億元，線上供應(yīng)鏈融資突破1，000億元

新業(yè)態(tài)新模式加快涌現(xiàn)將為銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型帶來更廣闊空間農(nóng)行將數(shù)字經(jīng)營(yíng)作為全行三大戰(zhàn)略之一，立足于打造數(shù)字化時(shí)代競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，以數(shù)字化轉(zhuǎn)型整體驅(qū)動(dòng)全集團(tuán)工作方式，服務(wù)方式和治理方式變革，按照急用先行原則，協(xié)調(diào)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型十大工程建設(shè)，加快形成科技引領(lǐng)，數(shù)據(jù)賦能，數(shù)字經(jīng)營(yíng)的智慧銀行新模式

物不因不生，不革不成當(dāng)前的中國(guó)銀行業(yè)正處于一場(chǎng)深刻大變局中，頭部機(jī)構(gòu)紛紛開啟新一輪轉(zhuǎn)型改革以應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)，監(jiān)管環(huán)境和金融科技的迭代當(dāng)前A股銀行板塊估值已處于2016年以來最低水平，而金融供給側(cè)改革的推進(jìn)正為估值提升積蓄力量中金公司研報(bào)認(rèn)為，服務(wù)B端企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型，滿足B端，C端長(zhǎng)尾客群融資需求，以及發(fā)展資管在內(nèi)的大財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是未來 5—10 年中國(guó)金融領(lǐng)域的新機(jī)遇受益于新一輪業(yè)績(jī)和估值分化周期，頭部金融機(jī)構(gòu)有望把握新業(yè)務(wù)機(jī)遇，從而改善資產(chǎn)負(fù)債表并提高市場(chǎng)份額和盈利能力