2021.08.30—2021.09.0:本周新行業(yè)上漲—1.15%，滬深300上漲0.33%，表現(xiàn)不及深證300指數(shù)1.48%，在申萬28個行業(yè)板塊中排名第22位。

投資要點:

新能源汽車:造車新勢力接連公布8月交付量，理想為9455輛，環(huán)比增長10.1%，小鵬7214臺，受新老產(chǎn)品生產(chǎn)切換影響，環(huán)比—10.3%，哪吒6613套，環(huán)比增長10%，蔚來共有5880臺，受8月馬來西亞，南京疫情影響，導(dǎo)致蔚來個別零部件供應(yīng)受到嚴(yán)格限制，生產(chǎn)端受限，影響8月交付量，較上月下降—25.9%零跑4488臺，環(huán)比增長1.9%

從新勢力整體銷量來看，8月淡季并不弱我們看好新能源汽車下半年的市場表現(xiàn)，建議關(guān)注當(dāng)代安普瑞科技有限公司，黨生科技，普泰來

新能源發(fā)電:光伏方面，通威9月公布電池價格與8月12日公布的價格相比，166mm單價為1.06元/W，上漲3美分，漲幅為2.91%，210mm單價1.04元/W，上漲2美分，漲幅1.96%，158.75維持1.12元/W不變，停止金剛157線報價本周多晶電池價格繼續(xù)隨上游多晶電池上漲，本周價格繼續(xù)上漲至每塊電池3.85—3.9元多晶電池的崛起并未停止，后續(xù)多晶電池有望繼續(xù)崛起建議關(guān)注隆基，通威，金高科技，福萊特，景云通在風(fēng)電方面，寧夏開展了以大風(fēng)電場取代舊風(fēng)電場試點，以3.0兆瓦及以上風(fēng)電機(jī)組取代小容量風(fēng)電機(jī)組到2025年力爭實現(xiàn)老舊風(fēng)電場改造規(guī)模200萬千瓦以上，增容規(guī)模200萬千瓦以上，預(yù)計未來幾年風(fēng)電機(jī)組更換需求逐步釋放推薦金風(fēng)科技，楊明智能，廣達(dá)特種材料

氫能:全國首批燃料電池汽車示范城市集群北京，上海，廣東獲批，相關(guān)配套激勵政策將陸續(xù)出臺中國燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展即將進(jìn)入加速期建議關(guān)注相應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈的主題投資機(jī)會，關(guān)注億華通，濰柴動力，美錦能源

電氣設(shè)備:本周多省發(fā)布峰谷價差，有利于儲能廣東將峰谷價差拉大至4.47:1，最大價差1.1735元/kWh，寧夏2.8:1，貴州峰谷電價與平均電價相比分別上漲和下跌50%峰谷價差的進(jìn)一步加大將推動儲能的發(fā)展，未來儲能行業(yè)可期

風(fēng)險因素:新能源汽車銷量不及預(yù)期，新能源汽車的安全風(fēng)險，受疫情影響，光伏市場解封不及預(yù)期，原材料價格波動風(fēng)險，海上風(fēng)電審批和啟動不及預(yù)期，風(fēng)電核準(zhǔn)項目竣工并網(wǎng)低于預(yù)期，光伏裝機(jī)容量增速不及預(yù)期，電網(wǎng)投資低于預(yù)期。