今天，CICC的中證1000股指期貨和期權(quán)正式上市中證1000股指期貨主力合約IM2208開(kāi)盤(pán)上漲0.44%，報(bào)7050點(diǎn)，基準(zhǔn)價(jià)7018.8點(diǎn)

根據(jù)CICC發(fā)布的通知，中證1000股指期貨首批上市合約為2022年8月，2022年9月，2022年12月和2023年3月。

中證1000股指期權(quán)首批上市合約月份分別為2022年8月，2022年9月，2022年10月，2022年12月，2023年3月和2023年6月。

《通知》明確，中證1000股指期貨每手合約限價(jià)單的最大下單數(shù)量為20手，每手市價(jià)單的最大下單數(shù)量為10手中證1000股指期權(quán)每份合約限價(jià)單的最大訂單數(shù)量為20手

交易保證金方面，中證1000股指期貨合約上市初期交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為15%滬深300股指期貨，中證500股指期貨，中證1000股指期貨，上證50股指期貨的跨品種雙向持倉(cāng)，按照單邊較大的交易保證金收取交易保證金中證1000股指期權(quán)每份合約的保證金調(diào)整系數(shù)為15%，最低保證系數(shù)為0.5同一客戶(hù)某月的中證1000股指期權(quán)合約單邊持倉(cāng)限額為1200手

交易費(fèi)用方面，中證1000股指期貨合約手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)暫定為成交金額的0.23%，申報(bào)費(fèi)每份1元申報(bào)是指買(mǎi)入，賣(mài)出和撤銷(xiāo)委托中證1000股指期貨合約平倉(cāng)交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為成交金額的3.45%中證1000股指期貨交割手續(xù)費(fèi)減半，至2022年12月31日中證1000股指期權(quán)合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手15元，行權(quán)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手2元交易所不收取中證1000股指期權(quán)合約申請(qǐng)費(fèi)

中證1000股指期貨合約介紹及投資策略解讀

中證1000的成份股主要是工業(yè)，原材料和信息技術(shù)行業(yè)，與中證500類(lèi)似，但新能源，電力設(shè)備，TMT，醫(yī)藥，生物等行業(yè)的新興成長(zhǎng)型科技企業(yè)占比更大。

中證1000股指期貨合約的乘數(shù)為每指數(shù)點(diǎn)200元人民幣，合約的最小變動(dòng)價(jià)格為0.2指數(shù)點(diǎn)，合約月份為當(dāng)月，次月及以下兩個(gè)季度，最后交易日為合約到期月份的第三個(gè)星期五，交割方式為現(xiàn)金交割此外，每日交易時(shí)間，交割結(jié)算，漲跌停板區(qū)間的設(shè)計(jì)與中證500股指期貨類(lèi)似中證1000股指期貨合約的交易代碼為IM

中證1000股指期貨amp，期權(quán)合約規(guī)則征求意見(jiàn)稿評(píng)析——量化套期保值再添利器

伴隨著中證1000期權(quán)的上市，期權(quán)投資者可以根據(jù)指數(shù)當(dāng)前的市場(chǎng)情況，特別是基于一些中小股票池，構(gòu)建相應(yīng)的期權(quán)策略組合，可以利用中證1000股指期權(quán)對(duì)指數(shù)進(jìn)行對(duì)沖或增強(qiáng)本報(bào)告將介紹三種常用的期權(quán)對(duì)沖和指數(shù)增強(qiáng)策略，并以上證50ETF期權(quán)為例對(duì)其歷史表現(xiàn)進(jìn)行回測(cè)

股指期權(quán)可以與標(biāo)的頭寸相結(jié)合，滿(mǎn)足投資者套期保值，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)等交易需求與用股指期貨套期保值相比，用期權(quán)套期保值有以下幾點(diǎn):既能保值避險(xiǎn)，又能保留獲利機(jī)會(huì)，資金占用低，無(wú)額外保證金，方式多樣，策略靈活

小盤(pán)股的拐點(diǎn)來(lái)了嗎伴隨著中證1000股指期貨獲批，市場(chǎng)將面臨三大變化，這些產(chǎn)品可能會(huì)爆發(fā)

從歷史上看，歷次股指期貨和期權(quán)衍生品推出后，對(duì)應(yīng)的股指ETF基金整體規(guī)模會(huì)明顯增加，不僅基金份額會(huì)明顯增加，基金數(shù)量也會(huì)明顯增加，增幅在23%—38%由此帶動(dòng)了相關(guān)板塊，資本流入增加

由于以中證1000為代表的小盤(pán)股具有顯著的雙創(chuàng)和專(zhuān)精特新內(nèi)容，但該板塊的市場(chǎng)波動(dòng)性遠(yuǎn)高于其他板塊，這也使得更多的投資策略迎來(lái)了更大的應(yīng)用空間中證1000ETF有望成為繼滬深300ETF，中證500ETF等指數(shù)產(chǎn)品之后的又一個(gè)重要的寬基品種

此外，研究機(jī)構(gòu)的報(bào)告顯示，伴隨著宏觀(guān)流動(dòng)性的寬松，信用利差持續(xù)收窄，將帶動(dòng)小盤(pán)股的相對(duì)表現(xiàn)而且目前大小盤(pán)股風(fēng)格切換處于拐點(diǎn)，小盤(pán)股風(fēng)格處于向上拐點(diǎn)此時(shí)推出中證1000股指期貨套期保值工具，會(huì)進(jìn)一步提高小盤(pán)股的活躍度，市場(chǎng)活躍度的提高有助于小盤(pán)股的行情

中證1000股指期貨和期權(quán)首日上市策略怎么樣。

中證1000指數(shù)選取中證800指數(shù)以外的1000只規(guī)模較小，流動(dòng)性較好的證券作為指數(shù)樣本，與滬深300，中證500指數(shù)形成互補(bǔ)從指數(shù)成份股的行業(yè)分布來(lái)看，中證1000指數(shù)成份股平均市值更小，工業(yè)，信息技術(shù)，材料等行業(yè)更集中，指數(shù)彈性和波動(dòng)性更強(qiáng)

與其他上市權(quán)益指數(shù)相比，其價(jià)格走勢(shì)與當(dāng)前指數(shù)的相關(guān)性較低，可以為中小盤(pán)股票提供風(fēng)險(xiǎn)管理功能從期貨和期權(quán)交易來(lái)看，相關(guān)性水平低也為期貨和期權(quán)的跨品種套利提供了空間和機(jī)會(huì)