本周報(bào)價(jià)本周創(chuàng)業(yè)板從3242.18點(diǎn)下跌至3276.32點(diǎn)，漲幅為1.02%計(jì)算機(jī)行業(yè)—1.18%，排名第16，弱于創(chuàng)業(yè)板和上證指數(shù)行業(yè)估值中值法下的PE為47

兩個(gè)特點(diǎn):三季報(bào)帶動(dòng)第一輪估值切換啟動(dòng)，頭部公司持續(xù)股權(quán)激勵(lì)這個(gè)邏輯上周已經(jīng)說(shuō)過(guò)了，第三季度報(bào)告和預(yù)測(cè)將陸續(xù)發(fā)布下周將開(kāi)始大面積的預(yù)期修正和估值切換威寧健康，廣聯(lián)達(dá)，科大訊飛，Hikvision，中科創(chuàng)達(dá)發(fā)的股權(quán)激勵(lì)持倉(cāng)均接近當(dāng)前持倉(cāng)，值得關(guān)注

明年智能網(wǎng)聯(lián)的確定性可能比今年更大今年的不確定性來(lái)自于新能源缺芯和銷(xiāo)售導(dǎo)致的一些需求低迷伴隨著驗(yàn)收的提高和車(chē)輛段預(yù)研的進(jìn)展，在明年每個(gè)配備高通駕駛艙和英偉達(dá)自動(dòng)駕駛平臺(tái)的車(chē)輛段上市的那一年，爬坡速度會(huì)非?？焱ㄟ^(guò)篩選考察，綁定公司在未來(lái)兩年的爬坡期基本能夠充分享受到紅利，所以是一個(gè)長(zhǎng)期的成長(zhǎng)軌跡，只有找到合適的配置點(diǎn)，排除其他業(yè)務(wù)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，才能配置，年底可能是最好的

醫(yī)療又回到了持續(xù)政策加碼的時(shí)期上周，全民醫(yī)保十四五規(guī)劃啟動(dòng)，本周，《公立醫(yī)院高質(zhì)量發(fā)展促進(jìn)行動(dòng)》發(fā)布其核心目標(biāo)是細(xì)化醫(yī)院管理水平，提供循證的醫(yī)院決策支持系統(tǒng)從評(píng)分標(biāo)準(zhǔn)來(lái)看，2022年，除了電子病歷保持了此前要求的水平外，新增了:個(gè)智能服務(wù)平均水平，力爭(zhēng)達(dá)到二級(jí)和三級(jí)，智能管理平均水平力爭(zhēng)達(dá)到一級(jí)和二級(jí)形成了三個(gè)評(píng)級(jí)體系

一些值得配置的公司幾家總部位于配置點(diǎn)的公司在第三季度報(bào)告了33，360起案例

1) Inspur利潤(rùn)增長(zhǎng)超預(yù)期，尤其是第三季度可是，我們判斷，收入增長(zhǎng)完全恢復(fù)需要一段時(shí)間預(yù)計(jì)三季度會(huì)開(kāi)始小規(guī)模加速，四季度還會(huì)繼續(xù)，所以全年業(yè)績(jī)會(huì)超預(yù)期

2)中科創(chuàng)達(dá)三季度單季增速放緩原因是其項(xiàng)目開(kāi)發(fā)的收入與高通芯片短缺密切相關(guān)預(yù)計(jì)伴隨著明年開(kāi)始逐步復(fù)蘇，增速回升，車(chē)流量將長(zhǎng)期可持續(xù)公司找到了第二條增長(zhǎng)曲線，明年會(huì)有很多亮點(diǎn)

3)廣聯(lián)達(dá)進(jìn)入利潤(rùn)釋放期，業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)概率高，激勵(lì)明確給出三年底線，預(yù)期明確第二條增長(zhǎng)曲線圍繞增值組件，建筑，設(shè)計(jì)等賽道進(jìn)行探索，市場(chǎng)仍在培育中，因此公司在卡位上具有優(yōu)勢(shì)

4)德賽四維的智能駕駛領(lǐng)域已經(jīng)形成規(guī)模，與英偉達(dá)的緊密合作可能有助于其在未來(lái)兩年快速爬坡。

電腦持續(xù)關(guān)注公司:

人工智能:科大訊飛，Hikvision

互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療:威寧健康，創(chuàng)業(yè)惠康，

云計(jì)算: Inspur信息，世紀(jì)信息，廣聯(lián)達(dá)，紫光股份，用友網(wǎng)絡(luò)，金山辦公等。金融科技:同花順，恒生電子，長(zhǎng)明科技，

信息安全:安恒信息，深以為然，

智能網(wǎng)聯(lián):德賽西威，道通科技，中科創(chuàng)達(dá)。

風(fēng)險(xiǎn):流動(dòng)性收縮帶來(lái)階段性風(fēng)險(xiǎn)，被低估公司的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)連續(xù)性存在不確定性。