、中國(guó)船舶(600150)、中國(guó)動(dòng)力(600482)、中船防務(wù)(600685)、中船科技(600072)、亞星錨鏈(601890)、海蘭信(300065)、天海防務(wù)(300008)、國(guó)瑞科技(300600)、中科海訊(300810)、江龍船艇(300589)

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)船舶制造三大運(yùn)行指標(biāo)；重點(diǎn)監(jiān)測(cè)船舶制造企業(yè)產(chǎn)值；規(guī)模以上船舶制造企業(yè)銷售收入；出口船舶三大指標(biāo)。

行業(yè)概況

1、定義

船舶是各種船只的總稱，指能夠航行或停泊于水域進(jìn)行運(yùn)輸或作業(yè)的交通工具，按不同的使用要求而具有不同的技術(shù)性能、裝備和結(jié)構(gòu)型式。

船舶制造行業(yè)，即造船業(yè)，是現(xiàn)代綜合性產(chǎn)業(yè)，也是軍民結(jié)合的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。作為關(guān)乎國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展與國(guó)防安全的重要產(chǎn)業(yè)，船舶制造行業(yè)為海洋開發(fā)、航運(yùn)交通、能源運(yùn)輸、國(guó)防建設(shè)等提供必要的技術(shù)裝備，是我國(guó)制造業(yè)中不可或缺的重要組成成分。

現(xiàn)代船舶種類較多，可按船體材料、航行區(qū)域、動(dòng)力裝置、推進(jìn)方式、航行狀態(tài)、用途等方式對(duì)船舶進(jìn)行分類。其中，最能說(shuō)明船舶特征的是按照船舶的用途來(lái)進(jìn)行分類，具體參見下表。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

鋼材、有色金屬、復(fù)合材料和船用配套設(shè)備等是船舶生產(chǎn)中重要的原材料，這些原材料的任何變動(dòng)都會(huì)影響到船舶的生產(chǎn)質(zhì)量、成本等。了解鋼材、有色金屬、復(fù)合材料的產(chǎn)量、價(jià)格走勢(shì)將對(duì)船舶制造行業(yè)成本的控制有所幫助，同時(shí)了解船用配套設(shè)備的技術(shù)研發(fā)，有利于船舶新產(chǎn)品的開發(fā)。

船舶廣泛應(yīng)用于航運(yùn)、國(guó)防軍工、海洋工程裝備等行業(yè)，是航運(yùn)、國(guó)防軍工、海洋工程裝備等行業(yè)的重要配套產(chǎn)品，其產(chǎn)品性能必須滿足這些行業(yè)的需要。船舶制造行業(yè)的發(fā)展依賴著下游行業(yè)的拉動(dòng)，同時(shí)也制約著這些行業(yè)的發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展歷程：初步建立現(xiàn)代高水平船舶工業(yè)體系

世界大國(guó)的崛起，無(wú)一不起步于造船、經(jīng)略于海洋。作為一個(gè)國(guó)家工業(yè)水平的象征，船舶工業(yè)具有高度的產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展性，有著“綜合工業(yè)之冠”的美譽(yù)。

回首自近代以來(lái)150多年的發(fā)展歷程，我國(guó)船舶制造業(yè)經(jīng)歷了廢墟起步、對(duì)外開放、世界跨越、繼往開來(lái)等主要階段，由千瘡百孔到重獲生機(jī)、由百業(yè)待興到脫胎換骨，見證了時(shí)代的興衰百態(tài)，鐫刻了實(shí)業(yè)興國(guó)的永恒。當(dāng)前，我國(guó)已邁入世界造船大國(guó)的行列，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力達(dá)到世界一流水平，基本形成了船舶現(xiàn)代科技創(chuàng)新體系，初步建立了現(xiàn)代高水平的船舶工業(yè)體系。

行業(yè)政策背景：船舶制造行業(yè)向綠色和智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)

根據(jù)十四五規(guī)劃，航運(yùn)業(yè)的綠色和智能制造轉(zhuǎn)型升級(jí)，將為一些小型和小眾船型的新造船板塊帶來(lái)新的發(fā)展機(jī)會(huì)，中國(guó)整體造船市場(chǎng)將呈現(xiàn)出三大主力船型以外的多樣化發(fā)展。前瞻分析認(rèn)為，未來(lái)五年內(nèi)我國(guó)支線集裝箱船、小型和大型LNG船以及海上風(fēng)電船舶建造前景向好；郵輪板塊受益于疫情后游客數(shù)量增長(zhǎng)、中國(guó)郵輪港口建設(shè)的影響，中長(zhǎng)期發(fā)展前景光明。

同時(shí)，為實(shí)現(xiàn)中國(guó)“2030年碳達(dá)峰”和“2060年碳中和”的發(fā)展目標(biāo)，船舶制造行業(yè)必須大力推進(jìn)零碳排放船舶發(fā)展，同時(shí)加快培育低碳/零碳排放船舶新內(nèi)需，將液化天然氣(LNG)加注站、船用加氫站、船舶大功率充電樁等納入“新基建”范圍，在資金投入、運(yùn)營(yíng)維護(hù)等方面提供支持政策，確?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)與低碳/零碳排放船舶研發(fā)運(yùn)營(yíng)計(jì)劃保持同步；制定瞄準(zhǔn)未來(lái)更高溫室氣體減排要求、實(shí)施新一輪老舊船舶淘汰計(jì)劃和“綠色長(zhǎng)江”“綠色珠江”等產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目支持政策；通過(guò)設(shè)立產(chǎn)業(yè)基金、財(cái)政補(bǔ)貼等方式，支持高能耗、高排放的遠(yuǎn)洋、沿海、內(nèi)河船舶拆解更新；推動(dòng)LNG燃料、鋰電池、燃料電池等新型動(dòng)力應(yīng)用，支持船舶改造油氣收集系統(tǒng)和岸電受電設(shè)施。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、中國(guó)造船三大指標(biāo)平穩(wěn)增長(zhǎng)

2020年，全國(guó)造船完工3853萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)4.9%。承接新船訂單2893萬(wàn)載重噸，同比下降0.5%。截至2020年12月底，手持船舶訂單7111萬(wàn)載重噸，同比下降12.9%。

2021年1-7月，全國(guó)造船完工2418萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)20.7%。承接新船訂單4522萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)223.2%。截至2021年7月底，全國(guó)手持船舶訂單8967萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)18.6%，比2020年底手持訂單增長(zhǎng)26.1%。

2、2020年重點(diǎn)監(jiān)測(cè)船舶制造企業(yè)產(chǎn)值達(dá)1530億元

2014-2021年，中國(guó)船舶工業(yè)行業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)的工業(yè)總產(chǎn)值波動(dòng)變化。2020年1-11月，船舶行業(yè)75家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值3411億元，同比下降0.9%。其中船舶制造產(chǎn)值1530億元，同比下降2.3%；船舶配套產(chǎn)值251億元，同比下降4.6%；船舶修理產(chǎn)值147億元，同比增長(zhǎng)12.2%。

2021年1-7月，75家重點(diǎn)監(jiān)測(cè)船舶企業(yè)完成工業(yè)總產(chǎn)值2140億元，同比增長(zhǎng)15.1%。其中船舶制造產(chǎn)值931億元，同比增長(zhǎng)16.2%；船舶配套產(chǎn)值174億元，同比增長(zhǎng)20%；船舶修理產(chǎn)值81億元，同比下降10.9%。

注：每年重點(diǎn)監(jiān)測(cè)船舶企業(yè)數(shù)量略有不同，2014-2021年重點(diǎn)監(jiān)測(cè)企業(yè)數(shù)量分別為87、88、94、80、80、80、80、75和75家，同比增速根據(jù)企業(yè)數(shù)量進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。

3、船舶制造企業(yè)營(yíng)收受疫情影響較大

不同于船舶工業(yè)其他業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，2013-2020年，我國(guó)規(guī)模以上船舶制造企業(yè)的銷售收入呈波動(dòng)下降趨勢(shì)，作為傳統(tǒng)制造業(yè)的船舶制造行業(yè)持續(xù)低迷。

2020年，全國(guó)規(guī)模以上船舶工業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售收入4362.4億元，同比增長(zhǎng)0.6%。其中，船舶制造企業(yè)銷售收入為3029.8億元，同比下降13%；船舶配套企業(yè)銷售收入為494.9億元，同比增長(zhǎng)2.4%；船舶修理企業(yè)銷售收入為299.3億元，同比增長(zhǎng)13.5%；船舶改裝企業(yè)銷售收入為39.3億元，同比下降2.7%；船舶拆除企業(yè)銷售收入為54.3億元，同比下降31.1%；海工裝備制造企業(yè)銷售收入為439.6億元，同比增長(zhǎng)19.3%；航標(biāo)器材及其他浮動(dòng)裝置的制造企業(yè)銷售收入為5.2億元，同比下降17.2%。

注：1)部分年份統(tǒng)計(jì)口徑不同；2)同比增速根據(jù)當(dāng)年規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量進(jìn)行了調(diào)整。

4、出口船舶訂單占手持訂單量的比重高達(dá)88%

2020年，全國(guó)完工出口船3425萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)2.1%；承接出口船訂單2445萬(wàn)載重噸，同比下降9.3%；12月底，手持出口船訂單6521萬(wàn)載重噸，同比下降13.3%。出口船舶分別占全國(guó)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的88.9%、84.5%和91.7%。

2021年1-7月，全國(guó)完工出口船2265.3萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)22.4%；承接出口船訂單4031.2萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)219.4%；截至2021年7月底，手持出口船訂單7917.7萬(wàn)載重噸，同比增長(zhǎng)13.7%。出口船舶分別占全國(guó)造船完工量、新接訂單量、手持訂單量的93.7%、89.1%和88.3%。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：華東地區(qū)造船實(shí)力較強(qiáng)

從企業(yè)數(shù)量上來(lái)看，截至2021年8月18日，國(guó)內(nèi)船舶制造相關(guān)企業(yè)數(shù)量多達(dá)82449家，其中大部分的企業(yè)主要集中在江蘇(20340家)、山東(10156家)、上海(8440家)、浙江(8417家)、廣東(7642家)、遼寧(4513家)、福建(4249家)、湖北(2709家)等八個(gè)省/市，前八省份產(chǎn)業(yè)集中度達(dá)80.61%(按照企業(yè)數(shù)量)。

從發(fā)展情況來(lái)看，我國(guó)船舶制造行業(yè)目前的競(jìng)爭(zhēng)格局是央企、地方造船企業(yè)、民營(yíng)造船企業(yè)“三足鼎立”的格局。央企是中國(guó)船舶集團(tuán)有限公司，地方造船企業(yè)和民營(yíng)造船企業(yè)則主要分布在長(zhǎng)三角和珠三角地區(qū)，如江龍船艇、揚(yáng)子江造船、新時(shí)代造船、金海灣船業(yè)等。

從船舶制造行業(yè)總體運(yùn)行情況來(lái)看，據(jù)《中國(guó)船舶工業(yè)年鑒2020》所統(tǒng)計(jì)的2019年情況來(lái)看，華東、東北地區(qū)和華南地區(qū)的造船完工量、新接訂單量和手持訂單量占據(jù)了全國(guó)相當(dāng)?shù)姆蓊~，其中又以江蘇省、上海市、遼寧省、浙江省、廣東省等占比較多。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：前十企業(yè)市場(chǎng)集中度不斷提高

近年來(lái)，我國(guó)船舶制造行業(yè)的市場(chǎng)集中度持續(xù)提高。2020年，造船完工量前10家企業(yè)占全國(guó)總量的70.6%、新接船舶訂單前10家企業(yè)占全國(guó)總量的74.2%、手持船舶訂單前10家企業(yè)占全國(guó)總量的68%，新接訂單向優(yōu)勢(shì)企業(yè)集中趨勢(shì)明顯。

2020年，我國(guó)船舶制造龍頭企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力進(jìn)一步提升，分別有5家、6家和6家企業(yè)進(jìn)入世界造船完工量、新接訂單量和手持訂單量前10強(qiáng)，并且我國(guó)造船完工量和手持訂單量世界十強(qiáng)相比2019年分別增加了1家和2家。

在船舶制造行業(yè)的11家上市企業(yè)中，選取8家較具代表性的企業(yè)，對(duì)其業(yè)務(wù)布局情況整理如下。

行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

展望未來(lái)，全球多國(guó)已開始接種疫苗，新冠疫情將逐步得到控制，世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易有望慢慢恢復(fù)正常。隨著國(guó)際航運(yùn)業(yè)和油氣產(chǎn)業(yè)的復(fù)蘇，船東投資信心得到提振，被壓制的市場(chǎng)需求可能釋放。

然而，由于環(huán)保政策、可替代燃料等原因，未來(lái)船海市場(chǎng)的發(fā)展仍存在較多不確定性。綜合全球船舶制造行業(yè)發(fā)展情況、各船型船齡情況、船東對(duì)存在弊端的LNG動(dòng)力船舶的觀望態(tài)度、我國(guó)造船三大指標(biāo)的歷史數(shù)據(jù)等，前瞻分析認(rèn)為2021年我國(guó)造船完工量預(yù)計(jì)將達(dá)3900萬(wàn)載重噸，新接訂單量有望增長(zhǎng)至5500萬(wàn)載重噸，由此手持訂單量將進(jìn)一步增加至8711萬(wàn)載重噸；

2021-2026年我國(guó)船舶制造產(chǎn)能預(yù)計(jì)將與2020年基本持平，新接訂單量波動(dòng)變化，造船完工量將根據(jù)新接訂單量靈活調(diào)整，手持訂單量則根據(jù)每年新接訂單量及造船完工量進(jìn)行計(jì)算，預(yù)計(jì)2026年絕對(duì)環(huán)保的可替代燃料動(dòng)力技術(shù)仍未能實(shí)踐應(yīng)用于船舶中，新接訂單量將下降至2800萬(wàn)載重噸。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)船舶制造行業(yè)市場(chǎng)需求預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書撰寫等解決方案。

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