榮集團(tuán)9月27日晚披露《融鈺集團(tuán)股份有限公司重大資產(chǎn)購買暨關(guān)聯(lián)交易報(bào)告書》榮集團(tuán)擬以現(xiàn)金方式購買醫(yī)療51%的股權(quán)重組草案的披露表明，榮宇集團(tuán)對(duì)德倫醫(yī)療的重組取得最新進(jìn)展，其在牙科醫(yī)療服務(wù)行業(yè)的布局取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展值得一提的是，與公司此前披露的計(jì)劃相比，草案披露的主要內(nèi)容有了顯著優(yōu)化

根據(jù)草案，榮宇集團(tuán)計(jì)劃投資2.46億元收購德倫醫(yī)療51%的股權(quán)其中，擬支付1.41億元購買歡樂基金持有的德倫醫(yī)療30%股權(quán)，對(duì)應(yīng)估值4.7億元，擬出資1.05億元購買共青城德倫持有的德倫醫(yī)療21%股權(quán)，對(duì)應(yīng)估值5億元，分四期支付

其次，德倫醫(yī)療整體估值低于上次披露，價(jià)格對(duì)上市公司更為有利根據(jù)此前披露的方案，德倫醫(yī)療的估值區(qū)間為5.5億元至6.5億元，對(duì)應(yīng)的PE倍數(shù)在10.31倍至12.18倍之間根據(jù)該稿，德倫醫(yī)療三年平均凈利潤約5166.67萬元，德倫醫(yī)療評(píng)估價(jià)約5.7億元，實(shí)際成交價(jià)格4.82億元，較評(píng)估值低15.32%，對(duì)應(yīng)PE倍數(shù)為9.3倍，PS倍數(shù)為1.41倍

此外，德倫醫(yī)療正逐步從新冠肺炎疫情的影響中恢復(fù)根據(jù)中華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《廣州德倫醫(yī)療投資有限公司2021年1—8月合并財(cái)務(wù)報(bào)表審閱報(bào)告》，標(biāo)的公司2021年1—8月實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.7億元，凈利潤1216.67萬元，僅用8個(gè)月時(shí)間就實(shí)現(xiàn)了標(biāo)的公司2020年?duì)I業(yè)收入的86.88%

公開資料顯示，德倫醫(yī)療專注于口腔醫(yī)療服務(wù)的連鎖經(jīng)營，專注于口腔疾病的診斷和治療，以及口腔保健和修復(fù)服務(wù)公司已覆蓋廣州市所有主要城區(qū)和佛山市順德區(qū)，在口腔醫(yī)療領(lǐng)域具有較強(qiáng)的區(qū)域品牌影響力