稀土板塊25日盤中交投活躍截至發(fā)稿時，袁可立，中鋼國際，廣盛有色，中鋁，鋅業(yè)等股漲停，四川能源動力漲近9%，五礦稀土漲逾4%

該機構指出，今年以來，稀土迎來第四波上漲行情，主要得益于下游需求強勁，稀土材料中長期需求增量明確，供給剛性疊加，稀土供需結(jié)構重塑，價值預期重估。

TF證券指出，需求方面，稀土下游應用主要包括永磁材料，催化材料，儲氫材料，拋光粉和冶金材料，其中磁性材料在全球稀土消費領域占比最高，約占26%，主要應用于新能源，變頻空調(diào)等領域目前，在碳中和背景下，下游新能源和變頻空調(diào)需求持續(xù)回暖，有力帶動上游稀土需求

供應方面，美國MP和澳大利亞lynas這兩個海外僅有的大批量礦山產(chǎn)能已經(jīng)攀升至瓶頸，短期內(nèi)沒有擴張計劃與此同時，緬甸的動蕩可能會進一步干擾緬甸礦山的進口從全球來看，在2017年至2020年產(chǎn)能攀升，原材料庫存消除后，可能只有中國供應端的輕稀土配額在穩(wěn)步增加，以滿足燃眉之急

政策方面，工信部于2021年1月15日發(fā)布《稀土管理條例》日前，工信部副部長王江平在出席2021年工業(yè)和信息化系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)政策法規(guī)視頻會議時強調(diào)，將盡快推廣《稀土條例》國家層面的立法將規(guī)范稀土產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，稀土上游供給端的擾動將大大減少

整體來看，稀土行業(yè)供需基本面和政策有望共振，將支撐稀土價格，稀土產(chǎn)業(yè)鏈利潤率有望持續(xù)增長。

郭進證券認為，稀土受益于最近幾年來新能源汽車，風電，變頻空調(diào)等領域?qū)τ来挪牧闲枨蟮某掷m(xù)增長疊加供給側(cè)受產(chǎn)能指標限制，供需結(jié)構有望持續(xù)優(yōu)化該行業(yè)正在迎接下一個繁榮周期，其價值需要重新評估預計行業(yè)領袖將享受從周期股向成長股的過渡建議關注稀土上游礦產(chǎn)資源相關標的:五礦稀土，北方稀土，廈門鎢業(yè)等磁性材料公司關注寧波云升和金力永磁